禹洲集團如期贖回30億債券，年內(nèi)到期公司債已悉數(shù)償還

來源：智能家居時間：2021-09-27 15:10

　　9月27日，上海證券交易所公告顯示，禹洲集團境內(nèi)主體公司廈門禹洲鴻圖房地產(chǎn)開發(fā)有限公司如期償還并注銷了“18禹洲03”、“18禹洲04”兩筆于2018年發(fā)行的三年期非公開債券，合計金額人民幣20億元。

　　除此之外，廈門禹洲鴻圖公司亦于8月30日如期償還“18禹洲01”三年期非公開發(fā)行的10億元人民幣債券，以上三筆債券當(dāng)期票面利率僅為5.98%。

　　半年報顯示，禹洲集團的短債金額由2020年期末的188.84億元進一步下降至2021年中期的151.71億元。本次30億元短期債務(wù)的如期償還，使得禹洲的債務(wù)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。據(jù)消息人士透露，目前禹洲短債較2021年中期已持續(xù)減少共約40億元，短債占比由中期25%進一步下降至20%左右。

　　據(jù)悉，公司的融資活動從19年開始全部為主動型債務(wù)管理，具有前瞻性，對接下來優(yōu)化現(xiàn)有債務(wù)結(jié)構(gòu)、減少短債起到了顯著的作用。數(shù)據(jù)顯示，公司有息負債由2020年期末的639.0億元下降至2021年中期的601.9億元，也呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢。

　　短債持續(xù)下降，年內(nèi)公司債已全部償付清

　　3月份，廈門禹洲鴻圖完成 “19禹洲01”債券轉(zhuǎn)售，轉(zhuǎn)售金額約人民幣20億元，該筆公司債的額度悉數(shù)保留。中期業(yè)績公告后，公司分別于8月底、9月底還本付息“18禹洲01”、“18禹洲03”、“18禹洲04”三筆共計30億元本金的公司債券。

　　截至目前，禹洲已悉數(shù)償還2021年內(nèi)到期的公司債，存續(xù)公司債只有65億元，未來償債壓力不大。且廈門禹洲鴻圖仍手握人民幣46.3億元的新公司債發(fā)行額度已經(jīng)獲得證監(jiān)會的批復(fù)，公司表示將視未來債券市場行情選擇合適的窗口期發(fā)行。禹洲在境內(nèi)評級方面聯(lián)合資信、中誠信、大公國際均維持AA+的主體評級，評級展望穩(wěn)定。

　　境外方面，3月份禹洲按時贖回一筆2021年3月到期的3.2億美元優(yōu)先票據(jù)，5月份按時贖回3.52億美元7.90%優(yōu)先票據(jù)。至此，禹洲也已悉數(shù)贖回今年內(nèi)到期的所有境外優(yōu)先票據(jù)。

　　并且，禹洲在資本市場上一直展現(xiàn)出積極的一面，據(jù)統(tǒng)計，自2021年以來公司分別于3月、4月、7月、8月多次在公開市場回購合共約3600萬美元中長期優(yōu)先票據(jù)，在美元債市場較為波動的期間，禹洲債券價格一直處于穩(wěn)定區(qū)間，其穩(wěn)健性得到市場認可。

　　發(fā)債能力長期穩(wěn)定，融資成本可控

　　除此之外，公司自有現(xiàn)金充裕、融資渠道多樣化，并且公司從未發(fā)行過商票，再融資穩(wěn)定可控。今年以來公司已發(fā)行三筆綠色債券。1月公司在適合窗口期發(fā)行票面利率6.35%金額5.62億美元綠色優(yōu)先票據(jù)，8月及9月合共成功發(fā)行3.2億美元綠色優(yōu)先票據(jù)，公司表示足以覆蓋2022年1月到期的5.92億美元債。并且，公司流動性充足且內(nèi)部資源豐富，利用自有現(xiàn)金也足以償還現(xiàn)有債券。

　　在加權(quán)融資成本及平均年限方面，禹洲同樣進行持續(xù)優(yōu)化。其中，融資成本由2020年中期的7.22%進一步下降至7.13%，美元債加權(quán)平均年限繼續(xù)維持在3年以上。美元債占比58%，人民幣債券占比40%，債務(wù)結(jié)構(gòu)合理。

　　截至2021年6月30日，禹洲集團凈負債比率為80.42%，與2021年底相比下降5.38個百分點；剔除預(yù)收款之后的資產(chǎn)負債率約為73.98%，與2021年底相比下降3.94個百分點；賬上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約為280.72億元，現(xiàn)金短債比為1.85倍。禹洲集團未來兩年內(nèi)爭取將“三條紅線”降至綠檔水平，依照目前債務(wù)結(jié)構(gòu)及管理成果來看，三條紅線極大可能年底提前實現(xiàn)。

　　銷售穩(wěn)步增長大股東多次增持

　　目前禹洲的銷售穩(wěn)步增長。借力公司一直以來強一二線的布局，2021年前8個月，禹洲集團的累計合約銷售金額達人民幣714億元，符合預(yù)期。同時，禹洲集團的銷售單價在6、7、8月連續(xù)超過2萬元每平方米，成為公司后續(xù)業(yè)績增長強有力的支撐。據(jù)悉，在項目交付方面，禹洲已做好四季度全年房屋交付高峰期的工作準(zhǔn)備，全面啟動了交付產(chǎn)品官計劃，確保交付工作穩(wěn)步推進。

　　除了穩(wěn)健的債務(wù)管理表現(xiàn)給資本市場以充足的信心之外，禹洲實控人林龍安先生分別在3月、6月、9月從公開市場以12,085,600港元代價增持共計830萬股股份，體現(xiàn)了大股東林龍安先生對于禹洲集團發(fā)展的堅定信心，增持后，林龍安先生持有禹洲集團3,711,855,712股股份的權(quán)益，占已發(fā)行股本的58.88%。

（責(zé)任編輯：蒲莎莎）

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