觀點(diǎn)直擊 | 星盛商業(yè)下周招股星河商置新三板摘牌后沖刺港股

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2021-01-14 08:11

觀點(diǎn)地產(chǎn)網(wǎng) 1月13日，「我們會(huì)進(jìn)一步鞏固公司在大灣區(qū)的地位，專注于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)及擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模。」星盛商業(yè)執(zhí)行董事兼總裁陶慕明說(shuō)。

下午5時(shí)，星盛商業(yè)為公司于香港上市事宜舉行線上記者會(huì)，并由公司四位高管出席解答問(wèn)題，包括執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席黃德林、執(zhí)行董事兼總裁陶慕明；執(zhí)行董事、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)文藝，及執(zhí)行董事兼常務(wù)副總經(jīng)理牛林。

聯(lián)席保薦人中信建投先簡(jiǎn)介招股詳情，隨后管理層開(kāi)始為大家介紹公司現(xiàn)況。

據(jù)了解，星盛商業(yè)管理為大灣區(qū)的商用物業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)供應(yīng)商，專注于透過(guò)公司的專業(yè)管理為業(yè)主改善商用物業(yè)，主要為購(gòu)物中心、購(gòu)物街及商業(yè)綜合體的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)。公司擁有品牌系統(tǒng)，主要包括城市型購(gòu)物中心「COCO Park」、區(qū)域型購(gòu)物中心「COCO City」及「iCO」、社區(qū)型購(gòu)物中心「COCO Garden」以及高檔家居布置購(gòu)物中心「第三空間」。

星盛商業(yè)通過(guò)委托管理服務(wù)模式、品牌及管理輸出服務(wù)模式以及整租服務(wù)模式進(jìn)行復(fù)制，截至最后可行日期，公司訂立合約以向53個(gè)商用物業(yè)項(xiàng)目提供服務(wù)，覆蓋中國(guó)20個(gè)城市，總合約面積約3,284,000平方米，當(dāng)中61.6%由獨(dú)立第三方開(kāi)發(fā)或擁有。

該公司是次上市計(jì)劃發(fā)售2.5億股，集資額最多9.7億港元，招股價(jià)介乎3.2元至3.88港元招股，于明日起至下周二（19日）招股，聯(lián)席保薦人為建銀及中信建投。公司預(yù)期1月26日掛牌。

集資所得55%尋求其他中小型商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)供應(yīng)商的戰(zhàn)略收購(gòu)及投資、20%整租服務(wù)模式用作零售商業(yè)物業(yè)翻新、10%進(jìn)行擁有優(yōu)質(zhì)商用物業(yè)的項(xiàng)目公司的少數(shù)股權(quán)投資、5%提升互聯(lián)網(wǎng)及資訊系統(tǒng)、10%一般業(yè)務(wù)用途及營(yíng)運(yùn)資金。

星盛商業(yè)是次引入4名基石投資者，包括Pilgrim Ever Project Company認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、SCGC Capital認(rèn)購(gòu)1050萬(wàn)美元、Shenzhen Qichang Investment認(rèn)購(gòu)1520萬(wàn)美元、Virtues Origin SPC and Virtues Capital認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元，合共認(rèn)購(gòu)4070萬(wàn)美元（約3.17億港元）股份。

星河商置作為星河控股旗下的商業(yè)管理公司，曾于2016年12月在新三板掛牌上市，2019年8月摘牌。

執(zhí)行董事兼常務(wù)副總經(jīng)理牛林指，上市計(jì)劃要綜合多方的因素，包括市場(chǎng)情況、公司發(fā)展方向及戰(zhàn)略布局等，是次發(fā)行時(shí)機(jī)是公司經(jīng)過(guò)綜合市場(chǎng)情況而定，認(rèn)為是次上市符合公司自身發(fā)展需要。

問(wèn)及新冠疫情的影響，他指，去年首季影響較大，因當(dāng)時(shí)疫情較為嚴(yán)重，故進(jìn)行租金減免等措施，但整體影響不大，僅對(duì)租金提成收入方面有影響。

另外，執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席黃德林指，是次上市55%集資額用于收購(gòu)及投資中小型商業(yè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)供應(yīng)商，其會(huì)根據(jù)公司的拓展方向而定，但目前不便透露更多。又強(qiáng)調(diào)公司會(huì)持續(xù)深耕大灣區(qū)，及開(kāi)拓消費(fèi)能力較高的地區(qū)，如長(zhǎng)三角地區(qū)等。

對(duì)于香港新世界發(fā)展成為公司基石投資者之一，黃德林稱，相比起合作，更多會(huì)考慮未來(lái)與投資者會(huì)否有更好的關(guān)聯(lián)發(fā)展，達(dá)至良好的協(xié)同發(fā)展。

「相信與母公司長(zhǎng)期及緊密的合作是對(duì)雙方有利的，為公司未來(lái)業(yè)績(jī)提供保障?！箞?zhí)行董事、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)文藝強(qiáng)調(diào)。

根據(jù)招股書(shū)，截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度以及截至2020年9月30日止九個(gè)月母公司星河控股分別貢獻(xiàn)2.509億元、2.906億元、3.465億元及2.648億元，分別占收入總額的90.2%、88.4%、89.5%及86.6%。

另有媒體問(wèn)及公司對(duì)母公司星河控股過(guò)度依賴，文藝回應(yīng)，與母公司有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系為市場(chǎng)上常見(jiàn)的情況，同時(shí)亦因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方服務(wù)而打開(kāi)公司知名度。而第三方的開(kāi)發(fā)或擁有的面積一直有持續(xù)上升，正逐步降低母公的依賴，公司亦會(huì)努力開(kāi)拓第三方業(yè)務(wù)。至去年9月30日第三方開(kāi)發(fā)或擁有的面積達(dá)174萬(wàn)平方米，占合約面積比例58.1%。

（責(zé)任編輯：徐帥）