重磅新規(guī)顯威：銀行股連續(xù)飄綠，房貸額度將繼續(xù)趨緊

來源：智能家居時(shí)間：2021-01-05 21:50

房地產(chǎn)信貸再設(shè)紅線，官方啟動對銀行差別化的房貸“五檔分類”控制模式，打響了2021年中國樓市調(diào)控第一槍。

近日，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱“新規(guī)”）稱，要求中資法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個(gè)人住房貸款余額占比應(yīng)滿足人民銀行、銀保監(jiān)會確定的管理要求，即不得高于人民銀行、銀保監(jiān)會確定的相應(yīng)上限。

多位華北、華南地區(qū)銀行人士對第一財(cái)經(jīng)記者表示，去年上半年銀行的房貸額度比較寬松，從下半年開始，應(yīng)監(jiān)管要求，房貸額度開始收緊。上述新規(guī)出臺后，房貸額度將會進(jìn)一步收緊，將影響部分銀行2021年一季度的資產(chǎn)投放?！巴昴瓿鯙榱恕_門紅’，銀行會將大量資金投向房地產(chǎn)貸款及個(gè)人住房貸款，不過，2021年一季度將發(fā)生變化?！倍辔蝗耸糠Q。

另有一位華中地區(qū)城商行個(gè)貸人士對記者稱，當(dāng)前，其所在的銀行房貸額度還未見緊張，但預(yù)計(jì)春節(jié)后會有所動作，對個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的占比進(jìn)行壓縮。

另一位國有大行人士稱，新規(guī)中，強(qiáng)監(jiān)管的目的是促進(jìn)房地產(chǎn)市場和金融市場平穩(wěn)健康發(fā)展。未來，房貸額度趨緊是必然，但是房貸額度總量不一定會變少。在資產(chǎn)投放端，監(jiān)管只是打算將銀行房貸額度占比控制在一定的合理空間，設(shè)置了過渡期，以保證政策的平穩(wěn)實(shí)施。

房貸額度將繼續(xù)趨緊

“房貸規(guī)模緊張是2018年以來一直存在的問題，主要是受國家調(diào)控影響。而上述新規(guī)進(jìn)一步明確了各家銀行房地產(chǎn)貸款占比的上限，也為下一步各家銀行房貸投放提供了參考，由原來模糊的概念變?yōu)榍逦笜?biāo)。新規(guī)出臺后，肯定會對部分銀行產(chǎn)生影響，尤其是在上限徘徊的銀行，會出現(xiàn)部分銀行在2021年前期儲備業(yè)務(wù)投放不出去、調(diào)整全年任務(wù)計(jì)劃、重新規(guī)劃市場的局面?！币晃粐写笮腥A北地區(qū)某支行個(gè)貸負(fù)責(zé)人對第一財(cái)經(jīng)記者表示。

前述新規(guī)明確了房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的機(jī)構(gòu)覆蓋范圍、管理要求及調(diào)整機(jī)制。綜合考慮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、機(jī)構(gòu)類型等因素，分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款余額占比和個(gè)人住房貸款余額占比兩個(gè)上限，對超過上限的機(jī)構(gòu)設(shè)置過渡期，并建立區(qū)域差別化調(diào)節(jié)機(jī)制。

具體來看，新規(guī)分五檔劃定10條紅線，其中，第一檔中資大型銀行，房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款占比上限分別為40%、32.5%；第二檔中資中型銀行，前述兩項(xiàng)占比上限分別為27.5%、20%；第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)，上限分別為22.5%、17.5%；第四檔縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)，上限分別為17.5%、12.5%；第五檔村鎮(zhèn)銀行，上限分別為12.5%、7.5%。

上述負(fù)責(zé)人表示：“相對于2020年下半年，我們目前的額度更緊張了。其實(shí)在2020年上半年，銀行房貸額度還是比較寬松的，從7月份中下旬開始收緊額度?！?/p>

另外一位房地產(chǎn)中介公司人士告訴記者，目前還未接到銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)的信息。對個(gè)人購房者來說，無需有太多擔(dān)心。畢竟在經(jīng)濟(jì)下行中，個(gè)人住房貸款是銀行較為看好的資產(chǎn)。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對第一財(cái)經(jīng)記者表示，當(dāng)前，有部分地區(qū)出現(xiàn)房貸額度緊張的情況，但可能與新規(guī)的關(guān)系不是很大，更多原因在于管控之前貸款規(guī)模的快速增長。預(yù)計(jì)春節(jié)過后，房貸額度會進(jìn)一步收緊，但額度收緊并不意味著額度減少，主要體現(xiàn)在占比減少，另外房貸投放節(jié)奏和房貸投放周期也會發(fā)生變化。

早在2020年9月份，第一財(cái)經(jīng)記者了解到，有大行收到通知，監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期要求大型商業(yè)銀行壓降、控制個(gè)人住房按揭貸款等房地產(chǎn)貸款規(guī)模。年度新增涉房貸款不能超過全部新增貸款的一定比例，這一比例可能是30%左右。

2020年12月2日，銀保監(jiān)會主席郭樹清發(fā)表署名文章稱，上世紀(jì)以來，世界上130多次金融危機(jī)中，100多次與房地產(chǎn)有關(guān)。2008年次貸危機(jī)前，美國房地產(chǎn)抵押貸款超過當(dāng)年GDP的32%。目前，我國房地產(chǎn)相關(guān)貸款占銀行業(yè)貸款的39%，還有大量債券、股本、信托等資金進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)。可以說，房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國金融風(fēng)險(xiǎn)方面最大的“灰犀?！薄?/p>

“當(dāng)前，監(jiān)管對于房地產(chǎn)金融實(shí)行嚴(yán)監(jiān)管政策，預(yù)計(jì)在2021年不會松動。不過，監(jiān)管是大力支持住房租賃市場的，上述新規(guī)把住房租賃有關(guān)貸款暫不納入房地產(chǎn)貸款占比計(jì)算。未來老舊小區(qū)改造以及租賃住房等可能會得到政策的支持?！眹?yán)躍進(jìn)表示。

銀行股連續(xù)飄綠

1月4日，銀行股全線飄綠，成都銀行、興業(yè)銀行(601166,股吧)、鄭州銀行等多家銀行跌幅均超過4%。1月5日，銀行股繼續(xù)下跌，在滬深股市飄紅的情況下，銀行板塊下跌0.66%，近40家上市銀行中，僅有8家銀行股價(jià)稍有漲勢。

“2021年股市開盤以來，銀行股的走勢不太好，這與上述新規(guī)的出臺有很大的關(guān)系。雖然業(yè)內(nèi)早有預(yù)期，但是真正形成制度進(jìn)行落地，卻影響著投資者的情緒?！币患页巧绦腥耸糠Q。

一則券商報(bào)告顯示，截至2020年上半年，在個(gè)人住房貸款占比方面，39家（6家大行、9家股份行、15家城商行、9家農(nóng)商行）上市銀行中個(gè)人住房貸款占比超出對應(yīng)分檔監(jiān)管警戒線的有9家。在房地產(chǎn)貸款占比方面，39家上市銀行中，超出警戒線的有12家。4家超出兩個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)，另外8家超出2個(gè)百分點(diǎn)以上，且主要是第一、三分檔的銀行（未剔除住房租賃有關(guān)貸款，因此數(shù)據(jù)偏高）。

金融監(jiān)管研究院副院長周毅欽對記者表示，從短期來看，應(yīng)該說總體比例的設(shè)置參考了銀行房地產(chǎn)貸款現(xiàn)狀，大部分銀行是在指標(biāo)范圍內(nèi)，只有少部分相對激進(jìn)的銀行受到了影響，但也給了充分的彈性空間緩沖。因此，對商業(yè)銀行的短期經(jīng)營現(xiàn)狀不會產(chǎn)生顯著影響，但是值得重視的是，這一政策由央行和銀保監(jiān)會一起推出，納入了央行的宏觀審慎管理范圍內(nèi)，將對房地產(chǎn)信貸的監(jiān)控再次提高到一個(gè)新的高度，意味著未來商業(yè)銀行想在房地產(chǎn)信貸中大幅騰挪的可能性進(jìn)一步降低。

“這一信號意味濃重，這對房地產(chǎn)信貸的擠出效應(yīng)將非常明顯，同時(shí)，由于房地產(chǎn)業(yè)在商業(yè)銀行的貸款占比偏高，資產(chǎn)質(zhì)量目前整體優(yōu)良，因此也直接降低了銀行的未來業(yè)績邊際改善的預(yù)期。”周毅欽說。

就建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度對房地產(chǎn)市場的影響而言，央行、銀保監(jiān)會在答記者問時(shí)表示，目前，大部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)符合管理要求，人民銀行、銀保監(jiān)會將要求其穩(wěn)健開展房地產(chǎn)貸款相關(guān)業(yè)務(wù)，保持房地產(chǎn)貸款占比及個(gè)人住房貸款占比基本穩(wěn)定。對于超出管理要求的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，將要求其合理選擇業(yè)務(wù)調(diào)整方式、按年度合理分布業(yè)務(wù)調(diào)整規(guī)模，確保調(diào)整節(jié)奏相對平穩(wěn)、調(diào)整工作穩(wěn)妥有序推進(jìn)。個(gè)別調(diào)降壓力較大的銀行，通過延長過渡期等方式差異化處理，確保政策平穩(wěn)實(shí)施。

在“房住不炒”大背景下，此次房貸設(shè)置的“五檔分類”，與去年針對房企的三道紅線一起，共同形成了對房地產(chǎn)的金融監(jiān)管體系。

2020年8月，住建部、央行在北京召開重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)座談會，對重點(diǎn)房企資金監(jiān)測和融資管理制定三檔規(guī)則，即“三道紅線”：房企剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率不超70%；凈負(fù)債率不超100%；“現(xiàn)金短債比”不小于1。

（責(zé)任編輯：岳權(quán)利 HN152）