作者:黃璐來(lái)源:南方都市報(bào)編輯:黃曉航

24.3億，萬(wàn)科拿下泰禾將近20%的股份。

泰禾之困，似乎終于有了定論。

24.3億，萬(wàn)科拿下泰禾將近20%的股份。而另外還有一個(gè)數(shù)字，或許還有很多深圳人能記起，2015年12月，泰禾在深圳尖崗山拿下的兩塊地，總價(jià)就分別是29.6億元和27.4億元，成為2015年全國(guó)的樓面價(jià)地王。

以灣區(qū)一塊地的價(jià)錢拿下了近20%的股份，萬(wàn)科將此舉定義為“該筆投資是向行業(yè)伙伴伸出援手的投資行為，希望泰禾走出困境，恢復(fù)正常秩序。但此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否能最終達(dá)成，取決于相關(guān)先決條件能否滿足，仍存在不確定性。”，并在協(xié)議中依舊提出了多個(gè)先決條件：泰禾制定債務(wù)重組方案并與債權(quán)人達(dá)成一致，能支持泰禾可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，且得到泰禾與萬(wàn)科一致認(rèn)可；萬(wàn)科對(duì)泰禾完成盡調(diào)，且就發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的解決方案及擬議交易的方案達(dá)成一致，不存在影響擬議交易的重大問(wèn)題，同時(shí)泰禾的資產(chǎn)、債務(wù)及業(yè)務(wù)等不存在影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大問(wèn)題或重大不利變化……諸多條件，以至于有自媒體稱該股份轉(zhuǎn)讓為萬(wàn)科“施舍”泰禾事件。

事實(shí)上，有知情人表示，多個(gè)先決條件在一月前已經(jīng)開(kāi)始溝通與努力實(shí)施。

該公告公布之時(shí)，泰禾股份曾于今日早間一度漲停，不過(guò)隨后一路走低，最終收跌0.67%。日間發(fā)布《關(guān)于18泰禾01將無(wú)法按期兌現(xiàn)本息的公告》，公告中稱，公司存在大額已到期為歸還借款，截止至7月7日，公司已到期未歸還借款金額為270.65億元，可能導(dǎo)致公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性，提醒廣大投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。

泰禾資金之困久已，引入戰(zhàn)略投資傳言也從5月起就一直暗流涌動(dòng)，消息不斷。

5月13日晚間，泰禾集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司控股股東泰禾投資正在籌劃公司引入戰(zhàn)略投資者，相關(guān)交易可能導(dǎo)致公司控制權(quán)變更。

而后，從廈門國(guó)貿(mào)、廈門建發(fā)、中鐵建、保利多家“白衣騎士”，都是只見(jiàn)傳聞，未見(jiàn)真身，而今早公眾于世的萬(wàn)科，也并未實(shí)錘，仍有不確定性。

泰禾為什么要引入戰(zhàn)投？5月16日，就在泰禾引入戰(zhàn)投消息最風(fēng)頭浪尖上的時(shí)候，在泰禾關(guān)于對(duì)深圳證券交易所《關(guān)注函》的回復(fù)公告中表示，預(yù)計(jì) 2019 年度歸屬于上市公司股東的凈利 潤(rùn)為 8.27 億元，同比下降 67.62%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-2.36 億元，同比下降 111.14%。在此之前，公司全資子公司、實(shí)際控制人黃其森因未能及時(shí)償還一筆約13億元的融資款和償還約5億元的借款而被列為被執(zhí)行人。

而公司已到期未歸還借款金額為270.65億元，更是將公司資金困境暴露無(wú)遺。

知名地產(chǎn)分析師嚴(yán)躍進(jìn)表示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一方面說(shuō)明泰禾的債務(wù)壓力等問(wèn)題有望得到更快解決，另一方面也說(shuō)明兩類企業(yè)后續(xù)或形成更好的合作。此類合作模式，也對(duì)今年各類房企的股權(quán)合作，尤其是在“引入戰(zhàn)略投資者”方面是有很大的啟發(fā)的。

“泰禾控股股東泰禾投資將其持有公司的19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬(wàn)益。轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股人民幣4.9元，對(duì)應(yīng)總對(duì)價(jià)約為人民幣24.3億元。海南萬(wàn)益為萬(wàn)科的全資子公司，此類合作也標(biāo)志著萬(wàn)科獲得了泰禾將近1/5的股權(quán)，持股比例比較大。而從收購(gòu)的成本來(lái)看，成本相對(duì)不高，屬于成本可控、潛在收益較高的一次收購(gòu)行為?！眹?yán)躍進(jìn)說(shuō)。

泰禾2019年年報(bào)里的土儲(chǔ)情況。

泰禾究竟有什么？恨嫁是真，但是否真的是“丑婆娘”？

萬(wàn)科盤活不良資產(chǎn)的先例。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓動(dòng)作，對(duì)于泰禾深圳院子會(huì)有何種影響？嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，類似合作后，實(shí)際上對(duì)于高端物業(yè)等開(kāi)發(fā)是有積極作用的?！眱深惼髽I(yè)或在后續(xù)高端物業(yè)的打造方面更加專業(yè)。實(shí)際上今年疫情下各類高端物業(yè)的開(kāi)發(fā)具有很多機(jī)會(huì)，尤其是改善型的需求在積極釋放，高端物業(yè)背后的居住價(jià)值、保值價(jià)值和財(cái)富價(jià)值等都會(huì)受認(rèn)可。此類合作后，對(duì)于包括泰禾院子等產(chǎn)品系是有較為積極作用的，對(duì)于保障相關(guān)業(yè)主權(quán)益也有積極的作用。后續(xù)債務(wù)壓力減少后，預(yù)計(jì)新的戰(zhàn)略規(guī)劃會(huì)推出，這也是同類做高端物業(yè)的企業(yè)所需要積極關(guān)注的地方。”

編輯:黃曉航

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