世茂服務:申請聯(lián)交所上市和投資者對賭明年凈利增2倍

來源：智能家居時間：2020-07-01 09:35

6月29日，由富豪許榮茂控制的世茂服務向香港聯(lián)合交易所申請主板上市，這是自6月24日以來申請上市的第五家內(nèi)地物業(yè)服務企業(yè)。據(jù)光大證券統(tǒng)計，截至目前已有28家物業(yè)服務公司上市。

招股書顯示，世茂服務主要業(yè)務包括物業(yè)管理服務、小區(qū)增值服務及非業(yè)主增值服務。其中，物業(yè)管理服務占收入占比的48.2%、小區(qū)增值服務占比26%、非業(yè)主增值服務25.8%。

世茂服務的小區(qū)增值服務增長最快，收入占比由2017年的6%，2019年的占比為26%，金額為6.49億元。未來世茂服務仍將投入更多的資源用于發(fā)展增值服務，并推出其他各類提升業(yè)主及住戶居住體驗的小區(qū)增值服務，如房產(chǎn)銷售及出租協(xié)助服務、家飾服務、小區(qū)教育服務及小區(qū)空間營運服務。

世茂服務稱，上市募集的資金將用于多渠道繼續(xù)擴大業(yè)務規(guī)模、增加用戶和資產(chǎn)為核心的增值服務種類、升級信息技術(shù)系統(tǒng)及智能技術(shù)、吸納及培養(yǎng)人才、為雇員提供更多有關(guān)業(yè)務營運的培訓；及營運資金等用途。

招股書顯示，截至2019年底，世茂服務的合約總建筑面積為1.01億平方米，覆蓋中國25個省91個城市。同期，世茂服務管理184項物業(yè)，管建筑面積為6820萬平方米。

2019年，世茂服務的收入為24.89億元，凈利潤為3.85億元，過去三年的復合年增長率分貝為54.5%、88.0%。公司毛利率為33.67%，凈利率為15.47%。

申請上市前夕，世茂服務與投資者就2012年的收入和凈利潤進行對賭。招股書顯示，如截至2021年底，世茂服務經(jīng)審核凈利潤少于11.7億元（同比增加203.90%）、經(jīng)審核綜合收益少于81億元（同比增加313.82%），包括世茂服務申請上市前的投資者紅杉資本中國基金和騰訊有權(quán)要求世茂集團向其轉(zhuǎn)讓額外股份或支付賠償金額。

世茂服務申請上市之前的4月30日，紅杉資本中國基金和騰訊已經(jīng)完成對世貿(mào)服務的投資。其中紅杉資本中國基金投資1.3億美元，將支持世貿(mào)服務與紅杉生態(tài)體系協(xié)同發(fā)展，引入商業(yè)社區(qū)資源和多種技術(shù)應用，助力世貿(mào)服務提升和優(yōu)化經(jīng)營管理能力。騰訊投資1.14億美元，并將利用平臺優(yōu)勢幫助世貿(mào)服務加速數(shù)字化升級。

此外，在風險提示中，世茂服務表示，股息的派付及金額將取決于經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量、財務狀況，公司無法保證任何股息金額將于任何年度宣派或分派。

業(yè)務拓展的同時，世茂服務也在瘦身。招股書顯示，2020年4月，世茂服務通過間接全資公司出售重慶兩江新區(qū)寰潤小額貸款有限公司42.71%股權(quán)，售價為5477萬美元，接盤方為世茂集團控制的公司，交易完成后，世茂集團持有小貸公司100%股權(quán)。

2017年至2019年，上述小貸公司的凈利潤分別為3000萬元、5400萬元及9700萬元。

澎湃新聞