在房子和票子之間,有些人選擇了后者

來源：智能家居時(shí)間：2020-06-23 06:49

毫無疑問，新冠疫情是2020年最大的黑天鵝。

經(jīng)濟(jì)受到的重挫，直接反映在2020年一季度的GDP上——國家統(tǒng)計(jì)局公布一季度GDP同比下降6.8%。在這樣的環(huán)境下，

有關(guān)樓市斷供潮的傳聞也是層出不窮，

時(shí)刻壓迫著房奴們緊張的神經(jīng)。

在經(jīng)濟(jì)方面，環(huán)球同此涼熱。最近，在一項(xiàng)針對2000名美國房主的調(diào)查中，超過一半

（52%）

的受訪者表示，他們對于自己未來能否還上抵押貸款表示擔(dān)憂；而剩下的那部分人干脆表示自己無力還貸，正在考慮賣掉房子。

次貸危機(jī)會再次重演嗎？未來令人擔(dān)憂。

次貸危機(jī)，源于泡沫

從美國的情況看，新一輪次貸危機(jī)可能真要來了。

近日，美國加州大學(xué)伯克利分校法學(xué)教授弗蘭克表示，新冠病毒疫情可能會造成大量的次貸危機(jī)，再次引發(fā)類似于2008年的金融危機(jī)，大量銀行倒閉，其嚴(yán)重程度甚至?xí)^2008年的金融危機(jī)。

最近一項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)似乎也在佐證著這個(gè)觀點(diǎn)。由OnePoll和全美房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會發(fā)起的一項(xiàng)調(diào)查中，超過一半

（52%）

的受訪者表示，他們非常擔(dān)心未來是否能夠還上抵押貸款；近一半

（47%）

的受訪者表示，他們已經(jīng)在考慮賣掉自己的房子。

在這些受訪者中，81%的人都因疫情遭受到了意想不到的財(cái)政壓力，超過一半

（56%）

的人減少了自己的生活成本支出，以便支付貸款。

消費(fèi)降級正在上演，谷歌上搜索“賣房”的熱度也在攀升。

在還款壓力面前，很多人都很難再擁有第三種選擇，

美國樓市的斷供潮或許正在悄無聲息地來臨。

據(jù)牛津研究院推測，如果美國經(jīng)濟(jì)在今年夏天和之后依然不景氣，那么多達(dá)30%身上負(fù)有房貸的美國人

（約1500萬戶家庭）

，可能會選擇斷供。

這對世界的影響可能會超乎你的想象，畢竟12年前，類似的場景就已經(jīng)上演過一次了。

2008年那場席卷全球的金融風(fēng)暴讓很多人至今都記憶猶新。在那場經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背后，正是美國房貸泡沫的徹底崩盤，最終波及到全球，從金融到實(shí)體無一避免，中國當(dāng)時(shí)也受到了一定的波及。

在2008年那場金融風(fēng)暴開始之前，

正是大規(guī)模的樓市斷供。

據(jù)美國房產(chǎn)公司RealtyTrac統(tǒng)計(jì)，僅在2007年，美國就有超過266萬套房屋因?yàn)閿喙┒汇y行收回，從而進(jìn)入拍賣程序。

保守估計(jì)，當(dāng)時(shí)每個(gè)月至少有20萬個(gè)家庭流落街頭。

揠苗助長，壓死駱駝

涵蓋范圍廣泛的低收入群體，一直是各個(gè)國家的重點(diǎn)觀察對象，同時(shí)也被某些學(xué)者認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)的新增長點(diǎn)。

2020年5月底，總理答記者問時(shí)表示：“我們?nèi)司昕芍涫杖胧?萬元人民幣，但是有6億中低收入及以下人群，他們平均每個(gè)月的收入也就1000元左右。”

在極短的時(shí)間內(nèi)，這組數(shù)據(jù)便登上了熱搜，成為此后多日的談資。

6月，國家統(tǒng)計(jì)局再次官方蓋章，“

（這組數(shù)據(jù)）

反映了我國的基本國情”。

對于中低收入者而言，讓他們擔(dān)負(fù)起高額的房貸，不啻于給了他們一顆定時(shí)炸彈。而在次貸危機(jī)之前，美國為了刺激經(jīng)濟(jì)，

積極鼓勵(lì)無固定收入的低收入者買房，

默許銀行等金融機(jī)構(gòu)向經(jīng)濟(jì)能力較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的私人或商業(yè)機(jī)構(gòu)，提供利率較高的房地產(chǎn)抵押貸款，這種貸款就是市場說的次貸

（次級貸款）

。

而這些金融機(jī)構(gòu)的貸款再由房地美、房利美

（二房，美國最大的兩個(gè)房地產(chǎn)按揭擔(dān)保機(jī)構(gòu)）

統(tǒng)一接手，把它們打包成3A債券，發(fā)售到市場上，出售給那些私人、機(jī)構(gòu)投資者接盤，從而形成了一個(gè)“永動機(jī)”。

換句話說，這些低收入者就跟老黃牛一樣，把自己掙到的錢都交了出來，掏出的利息同時(shí)養(yǎng)活著銀行、二房和投資者這三方，簡直“勞苦功高”。

真正促使這些低收入者買房的，是

美國房價(jià)在此前的連年上漲。

在2006年以前，美國房價(jià)已經(jīng)連續(xù)6年上漲，并在2006年4月達(dá)到了峰值。這樣的漲幅讓很多人都心生向往，紛紛入局，成了盤中韭菜。他們絕大多數(shù)人都認(rèn)為，只要房價(jià)漲得夠快，高利率就始終不是問題。

然而牛皮吹得太大了總是會破的，房價(jià)的泡沫也是如此，畢竟指標(biāo)是騙不了人的。在房價(jià)達(dá)到巔峰之后，2006年的夏天，美國樓市的泡沫開始破滅，

在房價(jià)急速下跌的同時(shí)，利息卻沒有下跌。

消費(fèi)降級也撐不住房價(jià)的下跌，于是斷供潮就這樣悄無聲息地開始了。

斷供潮出現(xiàn)之后，大量房屋被銀行收回，并重新進(jìn)入到拍賣環(huán)節(jié)，然而接盤俠卻早已消失在了人海。最終的結(jié)果頗為慘烈，房價(jià)繼續(xù)下跌，更多人選擇斷供，如此惡性循環(huán)，最終引爆了2008年的次貸危機(jī)。

這場由樓市崩塌而導(dǎo)致的金融地震，對美國的影響極為深遠(yuǎn)。公開數(shù)據(jù)顯示，直至2016年，90%的美國家庭收入仍未回到2008年的水平，尤其是底部收入階層的家庭，財(cái)富甚至倒退回了上世紀(jì)70年代的水平。

顯而易見，曾經(jīng)被揠苗助長的經(jīng)濟(jì)，又以另一種姿勢回去了。

疫情沖擊，醞釀風(fēng)暴

疫情之下的美國人也開始出現(xiàn)了改變，最直接的，就是他們開始存錢了。

6月21日，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司

（FDIC）

的數(shù)據(jù)顯示，自1月份以來，美國銀行存款賬戶中的現(xiàn)金記錄增加了2萬億美元，超過三分之二都存入了美國25家大型銀行機(jī)構(gòu)，尤其是摩根大通、美國銀行和花旗集團(tuán)。

4月，美國銀行業(yè)的存款余額增加了8650億美元，數(shù)值甚至超過了2019全年的記錄。

在未來仍不明朗的前提下，

美國無論是個(gè)人還是企業(yè)，都選擇了存錢這條路，

而不是像過去那樣提前消費(fèi)。

而在此前的“谷歌消費(fèi)者調(diào)查”中，大約有62%的美國人銀行存款不超過1000美元；另外有21%的美國人甚至沒有在銀行開戶。公開資料顯示，美國2018年的儲蓄率僅為5%，而中國是35%。

過去很多年來，儲蓄利率過低、銀行手續(xù)費(fèi)過高、生活成本增加以及身上背負(fù)的消費(fèi)債，都是美國人不愿意存錢的重要原因。很多人認(rèn)為，存在銀行的錢跑不過通貨膨脹，不如及時(shí)行樂。

然而在疫情開始后，美國人卻開始大量存錢了，其中緣由值得深思。有相關(guān)人士分析，在現(xiàn)金泛濫的情況下，美國銀行肯定會降低已經(jīng)很低的利率，因?yàn)?/p>

銀行不需要更多的錢。

結(jié)合此前的考慮賣房的調(diào)查結(jié)果，或許在房子和票子之間，很多美國人已經(jīng)做出了選擇。

而大環(huán)境也不容忽視，現(xiàn)在一些私募公司以擔(dān)保貸款憑證從銀行、基金公司等金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款額已經(jīng)超過了1000億美元，而且有近1000億美元的擔(dān)保貸款憑證尚未計(jì)算，摩根大通已經(jīng)因此損失了近20億美元。而富國銀行最近則宣布，該銀行擁有價(jià)值77億美元的擔(dān)保貸款憑證。

擔(dān)保貸款憑證加上銀行在疫情中的損失兩者疊加，或?qū)⑼峡邈y行等商業(yè)機(jī)構(gòu)，可能導(dǎo)致2008年的劇情再次上演。

或許，正有一場更大的風(fēng)暴，在悄然醞釀中……

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