資本圈 | 金科17億公司債上市寶灣物流擬對(duì)接公募REITs

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2020-06-03 08:21

恒大地產(chǎn)擬發(fā)行不超25億公司債利率區(qū)間4.9%-6.9%

6月2日，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司披露2020年公開(kāi)發(fā)行公司債券（第三期）發(fā)行公告。

觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體了解，恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司已于2019年10月23日獲得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可1968號(hào)文核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)110億元的公司債券。債券采取分期發(fā)行的方式，其中首期發(fā)行債券面值不超過(guò)45億元，剩余部分自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起二十四個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。

此次擬發(fā)行的公司債券（第三期）發(fā)行規(guī)模為不超過(guò)人民幣25億元（含25億元），每張面值為人民幣100元，發(fā)行價(jià)格為人民幣100元/張。該期債券為3年期，附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。

債券的詢(xún)價(jià)區(qū)間為4.9%-6.9%，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商將于2020年6月3日向網(wǎng)下合格投資者利率詢(xún)價(jià)，并根據(jù)利率詢(xún)價(jià)情況確定本期債券的最終票面利率。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商將于2020年6月4日公布債券的最終票面利率。

另?yè)?jù)該期債券募集說(shuō)明書(shū)顯示，截至2019年末，發(fā)行人恒大地產(chǎn)集團(tuán)凈資產(chǎn)為3803.21億元，合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為79.57%，母公司口徑資產(chǎn)負(fù)債率為60.26%。2017年度、2018年度和2019年度，發(fā)行人經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為391.96億元、658.74億元和387.71億元，近三年平均可分配利潤(rùn)為479.47億元，預(yù)計(jì)發(fā)行人最近三年平均可分配利潤(rùn)足夠支付本次公司債券一年利息的1.5倍。

金科股份17億元公司債將于6月3日掛牌 5年期利率5.6%

6月2日，金科地產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司發(fā)布2020年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券(第二期) 在深圳證券交易所上市的公告。

公告中稱(chēng)，債券將于2020年6月3日起在深圳證券交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺(tái)雙邊掛牌交易，并面向合格投資者交易。

其中，品種一債券簡(jiǎn)稱(chēng)20金科03，債券代碼149129，發(fā)行總額12.5億，債券期限4年期(附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和債券持有人回售選擇權(quán)) ，票面年利率5%。

品種二債券簡(jiǎn)稱(chēng)20金科04，債券代碼149130，發(fā)行總額4.5億，債券期限5年期(附第3年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和債券持有人回售選擇權(quán))，票面年利率5.6%。

平安不動(dòng)產(chǎn)發(fā)行15億超短期融資券用于償還到期債券

上海清算所6月1日信息披露，平安不動(dòng)產(chǎn)有限公司擬發(fā)行2020年度第五期超短期融資券，計(jì)劃發(fā)行規(guī)模為人民幣15億元，期限150日。

觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查閱獲悉，本期債務(wù)融資工具申購(gòu)期間為2020年6月1日-2日，發(fā)行日期為2020年6月1日，兌付日期為2020年10月31日。

上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司給予發(fā)行人的主體信用級(jí)別為AAA。另?yè)?jù)此前報(bào)道，該期債券的主承銷(xiāo)商及簿記管理人為招商銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司。

平安不動(dòng)產(chǎn)擬將本期募集的15億元資金，用于償還到期債券，本期超短期融資券償還債務(wù)融資工具“18平安不動(dòng)SCP009”和“19平安不動(dòng)SCP002”。這兩期債券被發(fā)行人分別于2019年9月1日和2019年10月25日使用自有資金完成兌付，待本次募集資金到賬后，募集資金15億元用于置換已使用的自有資金。

李嘉誠(chéng)及主席李澤巨再次增持長(zhǎng)江實(shí)業(yè)135.25萬(wàn)股

6月2日，長(zhǎng)江實(shí)業(yè)資深顧問(wèn)李嘉誠(chéng)及主席李澤巨再次增持長(zhǎng)江實(shí)業(yè)股份事宜。一間李嘉誠(chéng)(環(huán)球)基金會(huì)全資擁有的公司于5月27日、5月29日及6月1日，以平均價(jià)每股42.2112港元、41.9428港元及43.2819港元購(gòu)入長(zhǎng)江實(shí)業(yè)共135.25萬(wàn)股。

因此，李嘉誠(chéng)及李澤巨持有長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的權(quán)益分別由35.04%增至35.08%，及由35.11%增至35.14%。

寶灣物流擬通過(guò)債權(quán)及證券化融資28.5億并嘗試對(duì)接公募REITs

6月2日晚間，深圳市新南山控股(002314,股吧)（集團(tuán)）股份有限公司的控股子公司寶灣物流控股有限公司（下稱(chēng)“寶灣物流”），擬通過(guò)長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，設(shè)立長(zhǎng)江養(yǎng)老-寶灣物流基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃（暫定名）的方式進(jìn)行債權(quán)融資，融資總額不超過(guò)人民幣10億元。

據(jù)悉，上述投資計(jì)劃預(yù)期年利率為5.05%左右，擬采用一次注冊(cè)，一次或分期發(fā)行的方式募集，申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行規(guī)模為10億元，最終以核準(zhǔn)注冊(cè)額度為準(zhǔn)，投資計(jì)劃最低募集額及首筆劃款金額均不低于2億元。

此外，上述投資計(jì)劃首期發(fā)行的募集期為12個(gè)月，每筆投資資金的投資期限不超過(guò)7年。存續(xù)期第3年末，雙方擁有提前結(jié)束選擇權(quán)。由公司控股股東中國(guó)南山開(kāi)發(fā)（集團(tuán)）股份有限公司提供本息全額無(wú)條件不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

南山控股表示，擬將上述募集資金用于鎮(zhèn)江寶灣、天津?yàn)I港寶灣、紹興寶灣、青島膠州寶灣、寧波寶灣項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)和債務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

同一日，南山控股的控股子公司寶灣物流擬以上海明江及廣州寶灣物流園進(jìn)行資產(chǎn)證券化，總規(guī)模不低于18.5億。

至此，寶灣物流于當(dāng)日發(fā)布的公告中，擬通過(guò)債券、資產(chǎn)證券化方式進(jìn)行融資的涉及金額不低于28.5億。

據(jù)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體了解，為了進(jìn)一步拓寬融資渠道，盤(pán)活物流園不動(dòng)產(chǎn)，優(yōu)化倉(cāng)儲(chǔ)物流商業(yè)模式，完善“募投管退”的全流程資產(chǎn)管理能力，南山控股的控股子公司寶灣物流控股有限公司，擬以明江（上海）國(guó)際物流有限公司持有的明江寶灣物流園、廣州寶灣物流有限公司持有的廣州寶灣物流園進(jìn)行資產(chǎn)證券化運(yùn)作，并擬于合適時(shí)機(jī)對(duì)接公募REITs產(chǎn)品。

在設(shè)立私募基金方面，寶灣物流可作為原始權(quán)益人，由寶灣物流新設(shè)立的基金管理公司或聘請(qǐng)的第三方（寶灣物流未成功設(shè)立私募基金管理公司的情況下）作為私募基金管理人，設(shè)立私募股權(quán)投資基金（下稱(chēng)“私募基金”），私募基金規(guī)模不超過(guò)18.5億元。

此外，私募基金將直接或者通過(guò)特殊目的載體（簡(jiǎn)稱(chēng)“SPV”）間接收購(gòu)上海明江和廣州寶灣的全部股權(quán)并同步向上述公司提供借款，從而最終實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的投資。

隨后，在設(shè)立資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行資產(chǎn)支持證券方面，寶灣物流擬選聘華泰證券(601688,股吧)（上海）資產(chǎn)管理有限公司，設(shè)立“華泰佳越-寶灣物流一期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”，并受讓原始權(quán)益人持有的私募基金財(cái)產(chǎn)份額（簡(jiǎn)稱(chēng)“基金份額”）或通過(guò)直接投資的方式取得基金份額。

據(jù)悉，該次專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃發(fā)行的資產(chǎn)支持證券總規(guī)模預(yù)計(jì)不低于18.5億元，資產(chǎn)支持證券可視情況進(jìn)行結(jié)構(gòu)化分層，在分層情況下，資產(chǎn)支持證券將分為優(yōu)先級(jí)證券和權(quán)益級(jí)證券，其中優(yōu)先級(jí)證券規(guī)模占比預(yù)計(jì)不高于65%，剩余為權(quán)益級(jí)證券。

同時(shí)，寶灣物流可通過(guò)自有資金認(rèn)購(gòu)部分資產(chǎn)支持證券，認(rèn)購(gòu)份額預(yù)計(jì)不超過(guò)全部資產(chǎn)支持證券規(guī)模的20%（在資產(chǎn)支持證券分層的情況下，寶灣物流可通過(guò)自有資金認(rèn)購(gòu)不超過(guò)權(quán)益級(jí)證券規(guī)模的20%）。

在股權(quán)出售方面，寶灣物流持有上海明江和廣州寶灣100%股權(quán)。私募基金將通過(guò)SPV，從寶灣物流獲得上海明江和廣州寶灣的全部股權(quán)，華泰資管以私募基金的基金份額為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行資產(chǎn)支持證券并申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所掛牌交易。

本次交易完成后，上海明江和廣州寶灣將不屬于上市公司合并報(bào)表范圍。

南山控股表示，寶灣物流后續(xù)將根據(jù)市場(chǎng)及國(guó)家政策情況擇機(jī)選擇適當(dāng)模式實(shí)現(xiàn)目標(biāo)資產(chǎn)的公募REITs運(yùn)作。若寶灣物流后續(xù)擬實(shí)現(xiàn)目標(biāo)資產(chǎn)的公募REITs運(yùn)作，寶灣物流可作為公募REITs基金投資人，在公募基金層面認(rèn)購(gòu)不低于20%的基金份額，并對(duì)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃方案進(jìn)行調(diào)整，對(duì)接公募REITs。

（責(zé)任編輯：徐帥）