融創(chuàng)中國(guó)，境外債重組成功！

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2023-11-21 07:50

11月20日，融創(chuàng)中國(guó)發(fā)布公告，宣布境外債務(wù)重組各項(xiàng)條件已獲滿(mǎn)足，20日起正式生效，這意味著歷時(shí)18個(gè)月的融創(chuàng)境外債重組正式宣告成功，融創(chuàng)成為首家完成境內(nèi)外債務(wù)重組所有流程的大型房企。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨著境內(nèi)外公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)的全部重組完成，融創(chuàng)整體化解約900億元的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)基本面也將迎來(lái)全面好轉(zhuǎn)的契機(jī)；境外公開(kāi)市場(chǎng)2-3年內(nèi)無(wú)剛性還債壓力，化債也帶動(dòng)權(quán)益資本增加，顯著修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，為經(jīng)營(yíng)恢復(fù)也創(chuàng)造了更好的條件。此外，此次融創(chuàng)境外債的重組成功，也將有力保障保交付這一核心經(jīng)營(yíng)任務(wù)。讓融創(chuàng)可以更好的將有限的現(xiàn)金資源，投入到保交付工作。數(shù)據(jù)顯示，融創(chuàng)去年完成超18萬(wàn)戶(hù)住宅交付，今年前10月又再度交付20.5萬(wàn)戶(hù)。

回顧融創(chuàng)中國(guó)的境外債務(wù)重組過(guò)程，就在11月17日，融創(chuàng)中國(guó)公告表示，目前公司預(yù)計(jì)所有境外債務(wù)重組條件將于2023年11月20日或之前獲達(dá)成，重組生效日期將為2023年11月20日。

今年3月28日，融創(chuàng)發(fā)布境外債務(wù)重組方案，將90.48億美元的境外債務(wù)以可轉(zhuǎn)換債券、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)、置換新票據(jù)等多種形式進(jìn)行重組。融創(chuàng)中國(guó)曾于9月18日發(fā)布公告稱(chēng)，境外重組方案獲得債權(quán)人會(huì)議高票通過(guò)。

多家出險(xiǎn)房企公布債務(wù)重組進(jìn)展

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2021年下半年以來(lái)，已有超50家上市房企啟動(dòng)債務(wù)重組。而在近日，多家出險(xiǎn)房企也陸續(xù)公布債務(wù)重組相關(guān)進(jìn)展。11月20日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)在港交所公告，“H15遠(yuǎn)洋5”“H18遠(yuǎn)洋1”遠(yuǎn)洋控股中國(guó)與該債券持有人就償付方案達(dá)成一致，為了穩(wěn)妥推進(jìn)后續(xù)償債相關(guān)工作，該等公司債券將繼續(xù)停牌。于該等公司債券停牌期間，遠(yuǎn)洋控股中國(guó)將全力以赴籌措資金，做好償債安排，保證投資者的合法權(quán)益。

11月2日，龍光集團(tuán)在其發(fā)布境外整體債務(wù)管理方案進(jìn)展公告中稱(chēng)，有關(guān)磋商正在進(jìn)行中，目前尚未就重組條款達(dá)成最終協(xié)議。但是，龍光集團(tuán)表示，正在探索與重組有關(guān)的多種結(jié)構(gòu)，包括但不限于通過(guò)將若干金額的現(xiàn)有債務(wù)轉(zhuǎn)為公司股份，以實(shí)現(xiàn)去杠桿化，集團(tuán)將繼續(xù)進(jìn)行積極和具有建設(shè)性的對(duì)話(huà)，以盡快敲定重組方案的條款。

“債務(wù)重組通常用展期、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)清償?shù)榷喾N形式。出險(xiǎn)房企采用最多的債務(wù)重組方案即為債務(wù)展期，通過(guò)對(duì)還款期限、利率、付息頻率、增信措施等條款進(jìn)行調(diào)整，延長(zhǎng)償還時(shí)間。債務(wù)展期的一般做法為境內(nèi)債券通過(guò)召開(kāi)持有人會(huì)議的方式實(shí)現(xiàn)，境外債券通過(guò)交換要約的方式實(shí)現(xiàn)?！敝兄秆芯吭浩髽I(yè)研究總監(jiān)劉水表示。

上周，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)，明確要支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)合理股權(quán)融資。據(jù)悉，金融管理部門(mén)將積極支持穩(wěn)妥防范化解大型房企風(fēng)險(xiǎn)，共同做好房地產(chǎn)企業(yè)合理融資支持和融資監(jiān)管，支持規(guī)范經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)房企持續(xù)發(fā)展。積極發(fā)揮“央地合作”增信模式作用，促進(jìn)解決民營(yíng)房企發(fā)債難問(wèn)題。同時(shí)，做好房地產(chǎn)股債融資監(jiān)管，規(guī)范募集資金使用。

廣東省規(guī)劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，“金融支持地產(chǎn)的力度偏弱，此次會(huì)議明確了穩(wěn)定地產(chǎn)信貸投放的幾個(gè)渠道，一是對(duì)正常經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸；二是繼續(xù)用好第二支箭支持民企發(fā)債融資，支持資本市場(chǎng)合理股權(quán)融資；三是加大保交樓金融支持，推動(dòng)行業(yè)并購(gòu)重組；四是要積極服務(wù)保障性住房等“三大工程”建設(shè)。從這幾個(gè)渠道看，既有短期措施，也有長(zhǎng)期措施。總之政策的信號(hào)很明顯，從供給端和需求端來(lái)穩(wěn)定市場(chǎng)，這兩端都要加大金融的支持力度?！?/p> （責(zé)任編輯：王治強(qiáng) HF013）