陽(yáng)光城債務(wù)展期進(jìn)展順利，短期流動(dòng)性問(wèn)題得以緩解

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2021-11-12 20:20

中新經(jīng)緯11月12日電 11月12日，有媒體報(bào)道稱，陽(yáng)光城(000671,股吧)美元債豁免交叉違約的同意征求已獲通過(guò)，2只美元債展期也獲得通過(guò)，其中，僅11月回售的1只債券因技術(shù)性原因仍在要約進(jìn)行中，根據(jù)交易規(guī)則，不構(gòu)成違約。11月1日，陽(yáng)光城發(fā)布公告，對(duì)旗下3只美元債券進(jìn)行要約交換，并就債券契約修訂進(jìn)行同意征求，對(duì)其余5只債券的契約修訂進(jìn)行同意征求。

值得一提的是，上周陽(yáng)光城已有3只債券展期獲得債權(quán)人通過(guò)，分別是：6.37億元“18陽(yáng)光04”債券、4.99億元供應(yīng)鏈ABN、12.7億元購(gòu)房尾款A(yù)BS，展期12個(gè)月，合計(jì)24.06億元。由此看來(lái)，在預(yù)售資金監(jiān)管嚴(yán)格，融資困難的情況下，陽(yáng)光城的債務(wù)展期整體已取得重大進(jìn)展，極大程度上緩解了短期流動(dòng)性壓力。

有證券分析師表示，在行業(yè)和市場(chǎng)遇冷的大背景下，面對(duì)陽(yáng)光城的決心與措施，各方債券人充分展現(xiàn)了理性決策，為陽(yáng)光城化解短期流動(dòng)性問(wèn)題創(chuàng)造了空間。后續(xù)陽(yáng)光城應(yīng)重點(diǎn)聚焦盤活監(jiān)管資金，項(xiàng)目銷售與交付等工作，保障各債權(quán)人合法權(quán)益，按時(shí)兌付債務(wù)本息。

實(shí)際上，嚴(yán)峻的行業(yè)形勢(shì)導(dǎo)致短期流動(dòng)性困難，已是眾多房企的生存常態(tài)。陽(yáng)光城為“自救”在短時(shí)間內(nèi)開(kāi)展多項(xiàng)舉措：

一是陽(yáng)光城第一時(shí)間成立專項(xiàng)小組，保障公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有序經(jīng)營(yíng)，加大保銷售、促回款的力度。

二是陽(yáng)光城作為發(fā)行人，多次主動(dòng)召集債券持有人會(huì)議。實(shí)際上，根據(jù)私募債的債券持有人會(huì)議規(guī)則，債券持有人、受理托管人、發(fā)行人都可召集債券持有人會(huì)議。陽(yáng)光城此舉是以時(shí)間換空間，以確保一年內(nèi)的債務(wù)都能夠得到有序安排。

三是陽(yáng)光城提出誠(chéng)意十足的展期方案，以總額7.47億美元的三只美元債為例，陽(yáng)光城給予每1000美元，現(xiàn)金償付2.5%；新舊債券進(jìn)行1：1交換，新發(fā)行的債券，票面利率10.25%，于2022年9月15日到期的方案。

10.25%的票面利率是三只美元債中最高的利率，也就是說(shuō)陽(yáng)光城愿意用更高的利息換時(shí)間，而且這個(gè)時(shí)間不超過(guò)一年。

陽(yáng)光城還發(fā)起了8只存續(xù)美元債原條款的修訂，主要是修改交叉違約等條款，為此給予持有人0.5%的同意征求費(fèi)。

另外，陽(yáng)光城實(shí)控人還親自為展期后的債券回售本息提供全額連帶擔(dān)保責(zé)任。不減少投資人本息加上老板本人背書，在降低了部分投資者被逃債顧慮的同時(shí)，充分展現(xiàn)了身為企業(yè)家的責(zé)任、擔(dān)當(dāng)，也足以證明陽(yáng)光城作為頭部房企堅(jiān)決履行債務(wù)主體責(zé)任與不逃廢債的決心。

對(duì)此，一位相關(guān)債權(quán)人在接受采訪時(shí)表示：“嚴(yán)峻的行業(yè)形勢(shì)下，同意陽(yáng)光城展期，一方面展期方案確實(shí)有足夠的誠(chéng)意；另一方面也是基于理性的判斷，若直接進(jìn)入漫長(zhǎng)的企業(yè)重組階段，也不符合最初的投資目標(biāo)?！?/p>

近日，隨著房貸寬松，發(fā)債的口子打開(kāi)，銷售回款和融資情況逐漸好轉(zhuǎn)，陽(yáng)光城股債集體大漲，再結(jié)合今日債務(wù)展期已取得重大進(jìn)展，終于讓這家20強(qiáng)房企有了喘息的機(jī)會(huì)，或?qū)芜^(guò)至暗時(shí)刻，堅(jiān)持至黎明到來(lái)。(中新經(jīng)緯APP)

（責(zé)任編輯：王治強(qiáng) HF013）