債務違約背后，世茂與福晟的合作“羅生門”

來源：智能家居時間：2020-11-27 09:42

??有關福建福晟集團有限公司（下稱“福晟集團”）的不同消息正在快速發(fā)酵，世茂與福晟合作“羅生門”愈演愈烈。

??11月24日，福晟集團新增股權凍結(jié)，凍結(jié)股權標的企業(yè)為福晟集團旗下的福州永晟隆祥投資有限公司，凍結(jié)權益數(shù)額500萬元，凍結(jié)期限從2020年11月3日到2023年11月2日。

??11月25日，一份名為《致福晟集團全體跟投員工的公開信》的文件在朋友圈悄然傳開。根據(jù)信中提及，世茂于2020年11月18日凌晨，在恒豐銀行配合下，擅自將2.6493億元款項從其與福晟的共管賬戶中轉(zhuǎn)出。

??該封信里透露了較多關于世茂、福晟之間難辨真假的合作細節(jié)。如世茂方面“已陸續(xù)無償變更了福晟旗下14家項目公司的股權”以及“無償取得福晟生活服務集團51%的股權”等。

??不過，世茂方面隨后出來對這封《公開信》做出了反駁，福晟方面尚未對該份文件做出公開回應。

??此前，11月19日，福晟集團發(fā)布公告稱，未能按時支付“18福晟02”回售本金及債券利息，本期債券發(fā)行金額10億元，11月19日應支付本息共計6.31億元，這只債券也成為福晟集團首只違約的公募債券。

??11月24日，福晟上海前灘項目私募基金投資者楊曉林向中國房地產(chǎn)報記者表示，項目涉及的7.5億元私募基金兌付問題，到現(xiàn)在仍未得到妥善解決，“我們?nèi)チ松虾：芏啻?，也發(fā)起了訴訟，但目前還沒實質(zhì)性進展，只能不斷給有關部門寄信?！?/p>

??與這些明面上的債務債權問題相比，福晟集團與世茂集團今年初的那場“世紀大并購”至今的走向讓外界更為關注。

??一位今年三月從福晟集團離職的高管告訴記者，“當初與世茂進行核心談判時，福晟只去了三個人，”鑒于福晟目前的狀況，再回過頭去看，當初雙方是怎么談的，還是要打上一個問號。

??首只公募債券違約

??11月19日，福晟集團在上交所發(fā)布的一份公告顯示，公司應于當日支付“18福晟02”債券的本金及利息共計6.31億元，但至11月19日，尚未支付這筆債券利息及回售本金。這也是福晟集團首次在公募債領域出現(xiàn)違約。

??此次違約的“18福晟02”債券的發(fā)行規(guī)模為10億元，于2018年11月19日起息，今年11月19日為行權日，到期日為2021年11月19日。此次違約金額為6.31億元，其中違約本金為5.52億元，違約利息為0.79億元。

??出現(xiàn)首只公募債違約后，11月19當日，大公國際即刻將福晟集團的主體信用等級由A+下調(diào)為C，“18福晟02”信用等級由A+調(diào)整為C、“18福晟03”“19福晟01”及“19福晟02”的信用等級由A+調(diào)整為CC。

??相關數(shù)據(jù)顯示，截至目前，福晟集團的債券存量規(guī)模為99.252億元，債券數(shù)量為12只。除本次違約的“18福晟02”之外，其中，一年內(nèi)到期的債券分別為“福晟1次”、“福晟1優(yōu)A”、“福晟1優(yōu)B”，共計8.3億元。

??此外，繼“18福晟02”債券出現(xiàn)違約后，福晟集團“18福晟03”債券，又將在即將到來的12月中旬進入行權日。如果有投資人在下個月的行權日，對“18 福晟03”債券也提出回購要求，這筆債券能否及時償還，將面臨很大不確定性。

??財報數(shù)據(jù)顯示，截至2019年年末，福晟集團的短期借款為17.82億元，一年內(nèi)到期的非流動負債為46.06億元，有息債務合計為303.97億元，但貨幣資金僅有31.84億元，現(xiàn)金短債比低至0.5。

??比此次債券違約引起更大影響的是，今年福晟集團卷入的私募基金兌付問題，其中牽扯到多方利益。

??私募基金難兌付

??時間回到2018年5月初，彼時的福晟集團以29億元的價格，從遭遇流動性危機的海航集團手中拿下了上海前灘項目。隨后由鉅派投資集團牽頭，于同年5月底為該項目成立了鉅福上海前灘并購私募基金。

??2018年7月2日和2018年10月19日，包括楊曉林在內(nèi)的多位投資者分兩批認購“鉅福上海前灘并購私募基金一期”“鉅福申城地產(chǎn)并購私募基金”，投資總額7.5億元。

??當時，楊曉林及多位投資者達成一致，他們認為，福晟上海前灘項目雖是從海航集團手中接過來的項目，但因為其位于上海前灘，此區(qū)域?qū)蔀榈诙€“陸家嘴”、南上海的金融中心，且項目為學區(qū)房還配套有地標商業(yè)項目，銷售不成問題?！凹幢愀ｊ杉瘓F出問題，項目的底層資產(chǎn)亦可以通過上海鉅派進行清算，保障投資人利益?！?/p>

??時間到了2019年底，當鉅派投資透露福晟集團出現(xiàn)資金鏈問題，可能面臨破產(chǎn)的時候，楊曉林稱，“我們僅感到擔心郁悶，但心里是有底氣的，因為前灘項目可以進行拍賣清算補償投資款；而鉅派投資同時也透露，福晟集團手上有1000億元貨值和4000億元舊改項目，正在積極與其他房產(chǎn)企業(yè)洽談合并重組，我們也感到欣慰和有一絲希望，畢竟這樣可能不用走漫長的清算流程，更有保障?！?/p>

??令投資人意想不到的是，到了今年7月底，投資者并未如約拿回本金，而是等來了鉅派一紙公告。投資者被告知“鉅福上海前灘并購私募基金一期”本金無法按約兌付、且未有明確的兌付日期后，隨后，部分投資人開始展開維權行動。

??基金兌付只是冰山一角，由福晟集團引起的債務問題已經(jīng)在整個房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上蔓延開來。廣東佛山的一位五金建材供應商洪先亮表示，他們（福晟）欠我們幾十萬元的貨款，兩年時間了，到現(xiàn)在還沒有結(jié)算。”

??福晟集團福建寧德項目的業(yè)主劉峰也告訴記者，“項目原本監(jiān)管銀行賬戶資金被開發(fā)商抽離了3.63億元，目前賬戶資金所剩無幾。樓盤到毛坯竣工金額還差2800萬元，精裝交房更是還差8000萬元左右，福晟欠農(nóng)民工和材料廠商的款項也有2000多萬元?！?/p>

??并購爭議

??在2020年年末提及福晟集團，年初那場被稱作“世紀大并購”的交易仍然不能被忽略。

??今年1月13日，世茂集團與深陷債務危機的福晟集團在福州城舉行發(fā)布會，彼時雙方對外宣稱的并購交易，涉及福晟集團地產(chǎn)板塊的87個項目，總量超千億元，涵蓋大灣區(qū)廣州、深圳、東莞、惠州的多個商住項目和舊改項目，主要由世茂海峽操盤。

??彼時，世茂集團總裁許世壇在發(fā)布會現(xiàn)場直言，“大魚吃大魚”的時代到了。

??隨后，1月17日，福晟集團發(fā)生股權轉(zhuǎn)讓，福晟創(chuàng)始人家族控制的廣州錢隆由持股100%，變?yōu)槌止?1%，徳耀鴻鼎持股49%，徳耀鴻鼎股東包括廣州錢隆投資、東方資產(chǎn)、信達資產(chǎn)、福晟建設、平潭臻顏企業(yè)管理公司（為世茂控制）、深圳市世紀景順投資合作企業(yè)（為外部投資者）。

??其中世茂部分間接持股僅8.17%，代價是9億元，這樣看來，世茂與福晟之間并不涉及太多股權方面的交易。

??在3月底業(yè)績會上，世茂集團總裁許世壇稱，對于世茂福晟平臺，當前主要做的工作是項目盡調(diào)、品牌輸出、代銷代建，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)盡調(diào)成熟后才會轉(zhuǎn)股至世茂。

??一個不爭的事實是，自今年年初世茂入局后，福晟的債務問題并沒有得到緩解。一系列因為債務問題引發(fā)的員工圍堵追債、基金討債維權，以及部分福晟項目交付延期引發(fā)的業(yè)主維權，同時也令世茂一次次陷入爭議漩渦。

??有市場人士認為，大半年時間過去了，債權人依舊拿不回錢，而當初稱要幫助福晟的世茂，卻陷入了“只吃肉，不救火”的質(zhì)疑，最初“并購”的表態(tài)也慢慢模糊了起來。

??然而福晟方面，當前已經(jīng)到了“火燒眉毛”的地步。劉峰告訴記者，世茂入主福晟后，以代管為由，并沒有向福晟的樓盤項目注入資金。

??目前，項目工地每天有幾十人干活，但使用的資金并不是由世茂注資的，而是來自銀行此前向福晟收取的保證金，劉峰說，這筆保證金是由政府與銀行協(xié)商得來，但保證金金額并不多，其中一部分用于付工地農(nóng)民工工資，另一部分用于購買建筑材料?！叭绻ＷC金用完了，世茂還沒有資金注入，那么這個樓盤就極有可能爛尾?！?/p>

??11月25日，記者聯(lián)系世茂集團，了解世茂和福晟之間的關系具體如何。但截至發(fā)稿，未獲回復。

??（文中楊曉林、洪先亮、劉峰均為化名）