來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

近年來，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)隨著人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展而發(fā)展。4月23日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部起草了《人身保險(xiǎn)公司保單質(zhì)押貸款管理辦法（征求意見稿）》，正在行業(yè)內(nèi)部征求意見。

此次征求意見稿提出了保險(xiǎn)公司建立貸后管理體系、加強(qiáng)反洗錢和案件風(fēng)險(xiǎn)管理、完善內(nèi)控體系、嚴(yán)禁監(jiān)管套利等要求，并進(jìn)一步針對(duì)違反業(yè)務(wù)規(guī)則的情形明確了監(jiān)督檢查措施，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)針對(duì)性，有利于遏制該領(lǐng)域的突出風(fēng)險(xiǎn)和問題。

貸款期限擬延長至12個(gè)月

保單質(zhì)押貸款，是指人身保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同的約定，以投保人持有的保單現(xiàn)金價(jià)值為質(zhì)，向投保人提供的一種短期資金支持。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，保單質(zhì)押貸款的初衷是保險(xiǎn)公司考慮到如果投保人的經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化，影響短期現(xiàn)金流，可能發(fā)生退保，而保單質(zhì)押貸款既可以解決投保人短期財(cái)務(wù)問題，又可以繼續(xù)提供保險(xiǎn)保障。

需要強(qiáng)調(diào)的是，只有具有現(xiàn)金價(jià)值的保單可以進(jìn)行保單貸款，如普通型或新型終身人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)以及長期健康保險(xiǎn)等。

北京工商大學(xué)保險(xiǎn)專業(yè)副主任宋占軍對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，保單質(zhì)押貸款金額不得高于申請(qǐng)貸款時(shí)保單現(xiàn)金價(jià)值的80%。

某保險(xiǎn)公司兩全保險(xiǎn)（分紅型）條款顯示，在本合同保險(xiǎn)期間內(nèi)，如果本合同已經(jīng)具有現(xiàn)金價(jià)值，投保人可以書面形式向本公司申請(qǐng)借款，但最高借款金額不得超過本合同當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值扣除欠交保險(xiǎn)費(fèi)、借款及利息后余額的80%，且每次借款期限不得超過6個(gè)月。借款及利息應(yīng)在借款期限屆滿日償還。未能按期償還的，則所有利息將被并入原借款金額中，視同重新借款。當(dāng)本合同當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值不足以抵償欠交的保險(xiǎn)費(fèi)、借款及利息時(shí)，本合同效力中止。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，征求意見稿從保護(hù)消費(fèi)者角度出發(fā)，對(duì)可開展保單質(zhì)押貸款的保單范圍進(jìn)行了較為寬泛的界定，并規(guī)定了保單貸款期間保險(xiǎn)公司的賠付義務(wù)正常履行，要求保險(xiǎn)公司如實(shí)告知、提醒以及納入征信需書面征得投保人同意等。

此外，將貸款期限由原來的6個(gè)月調(diào)整為12個(gè)月，避免投保人頻繁貸款還款，且支付較高利息；將借款人范圍限定為投保人本人并要求保險(xiǎn)公司履行身份核實(shí)義務(wù)，要求保單貸款資金返回到投保人原繳費(fèi)賬戶，避免保單貸款被違規(guī)套用、騙取等案件發(fā)生。

強(qiáng)化貸后管理體系

對(duì)于保單質(zhì)押貸款利率，宋占軍表示，不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的保單質(zhì)押貸款利率往往會(huì)有差異，貸款利率通常參照人民銀行公布的同期貸款利率、公司自身資金成本及風(fēng)險(xiǎn)管控能力以及該產(chǎn)品的客戶策略等因素，通常以實(shí)際簽訂貸款協(xié)議的約定利率執(zhí)行，保險(xiǎn)公司也會(huì)保留調(diào)整貸款利率的權(quán)利。比如，某保險(xiǎn)公司2017年度保單質(zhì)押貸款年利率在4.79%-9%?？梢娰J款利率并不是一個(gè)一成不變的數(shù)，不同產(chǎn)品、不同時(shí)期會(huì)適用不同利率。

征求意見稿表示，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)參照貸款市場(chǎng)平均利率或者參考利率水平、公司資金成本、保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平、流動(dòng)性狀況等因素，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，從服務(wù)消費(fèi)者的角度出發(fā)，確定合理的保單質(zhì)押貸款利率。保單質(zhì)押貸款利率不得低于相應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率。萬能保險(xiǎn)保單質(zhì)押貸款利率不得低于貸款辦理時(shí)的實(shí)際結(jié)算利率。

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，保單質(zhì)押貸款目的主要是為客戶盤活資產(chǎn)進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)提供靈活性，增加保單的流動(dòng)性，對(duì)保險(xiǎn)公司而言有利于減少退保。

周瑾表示，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)本身是有足值的保單價(jià)值作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的，因此信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，其面臨的主要還是合規(guī)與操作風(fēng)險(xiǎn)，比如核實(shí)出質(zhì)行為是否為投保人本人行使，是否有誤導(dǎo)或欺騙行為，是否觸及反洗錢合規(guī)要求等。

征求意見稿強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司在簽訂貸款協(xié)議時(shí)，應(yīng)對(duì)貸款用途進(jìn)行審核，并明確要求貸款申請(qǐng)人不得違反國家法律法規(guī)和政策規(guī)定將所借款項(xiàng)用于房地產(chǎn)和股票投機(jī)，不得用于購買非法金融產(chǎn)品或參與非法集資，不得用于未上市股權(quán)投資。

周瑾續(xù)稱，市場(chǎng)上保單質(zhì)押貸款存在一種可能的套利風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司設(shè)定的貸款利率水平低于保單給予客戶的分紅或收益水平，也就是存在利率倒掛情況，若客戶購買保單，出質(zhì)后獲得貸款并循環(huán)購買保單，就有可能套取保險(xiǎn)公司的收益，如果有代理人大量利用這種套利模式同時(shí)還獲得銷售業(yè)績，就需要引起保險(xiǎn)公司關(guān)注。

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