毫無意外，中國人民銀行于日前宣布2020年4月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.85%，5年期LPR為4.65%；相較于前月分別下調(diào)了20個基點(diǎn)和10個基點(diǎn)。創(chuàng)下了自去年8月啟動LPR改革以來，單次最大降幅！

事實(shí)上，本期LPR下調(diào)在很多業(yè)內(nèi)人士的“預(yù)料”之中。一季度受疫情影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。國內(nèi)剛剛緩過勁來，疫情又開始了全球范圍內(nèi)的傳播，在一體化連接日趨緊密的今天，這種情況對于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇無疑是雪上加霜。

因而在二月份，1年期LPR下調(diào)至4.05%、5年期以上LPR下調(diào)至4.75%后，不管有沒有搞懂LPR到底代表什么，大多數(shù)人認(rèn)為三月份LPR會繼續(xù)以此幅度下調(diào)。但現(xiàn)實(shí)就是三月LPR公布，與二月并無變化。

當(dāng)時，有不少房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這代表中央并不想通過樓市拉動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。彼時，不少地方涉及松動樓市限購的政策都被撤回，更堅定了這樣的想法。

然而現(xiàn)實(shí)就是比電視劇更峰回路轉(zhuǎn)，四月的LPR下調(diào)幅度創(chuàng)歷史新高。于是乎，短短的一天內(nèi)，各類LPR下調(diào)的消息遍布房圈自媒體。

——

LPR下調(diào)真的能算樓市利好嗎？對購房者到底有多大的好處呢？今天我們就來簡單的聊聊。

在解釋第一個問題之前，我們先簡單的了解一下LPR下調(diào)到底意味著什么。

每個月公布的LPR數(shù)據(jù)，分為1年期和5年期。通俗來講，1年期的LPR數(shù)據(jù)跟企業(yè)的關(guān)系更大些，這次1年期LPR下調(diào)20個基點(diǎn)，對于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本是極為有利的。

與房貸掛鉤的是5年期以上LPR，這個數(shù)據(jù)的變化對樓市的影響才是正相關(guān)的。有業(yè)內(nèi)人士指出，本月5年期以上LPR只下調(diào)的10個基點(diǎn)，是自去年LPR改革以來的第二次5年期以上LPR與1年期LPR形成“非對稱下調(diào)”。而上次出現(xiàn)這種情況是在今年2月，也就是上次LPR下調(diào)的時候。

為什么在受到新冠疫情沖擊后，兩次下調(diào)LPR，都產(chǎn)生了“非對稱下調(diào)”？對此業(yè)內(nèi)人士的分析是：此次5年期以上LPR下調(diào)幅度小于1年期，釋放出“房地產(chǎn)市場調(diào)控不放松”的信號。

今年的疫情爆發(fā)在農(nóng)歷春節(jié)期間，對各行各業(yè)的損失可能都是百億級千億級的，房地產(chǎn)行業(yè)作為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，當(dāng)然也要盡快復(fù)產(chǎn)復(fù)工，因而從上到下，各地都出臺了穩(wěn)樓市政策。但很，明顯的一點(diǎn)就是，凡是涉及“樓市松綁”的政策幾乎都被“秒撤”。就連青島日前出臺的百日萬店消費(fèi)季網(wǎng)絡(luò)房展規(guī)則，因在某些表述上容易使人產(chǎn)生“限售松綁”的錯誤解讀，也在發(fā)布后不久“下線”，在修改了易產(chǎn)生歧義的條款后重新發(fā)布后。此外，某些城市樓市過熱的情況也引發(fā)了監(jiān)管部門的注意。這一系列的動作都表明了“房住不炒”這一基調(diào)性原則不變

LPR下調(diào)，包括房企在內(nèi)各類實(shí)體企業(yè)都能受益，但與此同時，有區(qū)別的下調(diào)，也是為了防止大量資金涌向房地產(chǎn)市場。說句大白話，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，“外力”已經(jīng)指望不上了，還是要靠拉動內(nèi)需，靠中國人自己花錢消費(fèi)。要是把錢都投到房子上，還怎么擴(kuò)內(nèi)需呢？

所以從這個角度來說，LPR下調(diào)對樓市算不算利好，當(dāng)然可以算，但與“樓市松綁”無關(guān)。

——

接下來我們聊聊第二個問題，LPR下調(diào)對購房者到底有多少好處，哪些人能優(yōu)先受益。

5年期以上的LPR下調(diào)，對于購房者最直接的好處就是省房貸。

以本月五年期以上LPR下調(diào)10個基點(diǎn)為例，貸款百萬30年期等額本息方式還款，月省貸款63元，30年則可以省下近兩萬三千元。

雖然看起來來不多，但業(yè)內(nèi)人士根據(jù)目前疫情的發(fā)展和國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢，多數(shù)人判斷，LPR報價還有進(jìn)一步下調(diào)空間，甚至不排除在二季度內(nèi)再次下調(diào)的可能。

中國民生銀行首席研究員溫彬在接受采訪是表示，“隨著通脹繼續(xù)回落，政策利率還有進(jìn)一步下調(diào)的空間，存款基準(zhǔn)利率也需適時適度下調(diào)，帶動LPR報價中銀行點(diǎn)差部分收窄，繼續(xù)釋放LPR改革潛力，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。”大白話就是，LPR存在長期處于下調(diào)周期的可能。

遠(yuǎn)的不說，先說這次LPR下調(diào)，哪些購房者可以優(yōu)先享受到這波的利好？

第一梯隊，4月20日新的LPR報價發(fā)布后申請購房貸款的人。根據(jù)此前青島媒體的調(diào)查，目前在青島的五大行及民生、青島銀行執(zhí)行的是在LPR報價的基礎(chǔ)上，首套房增加88.5個基點(diǎn)，二套房增加113個基點(diǎn)的政策。（注：基點(diǎn)增加幅度相當(dāng)于此前4.9%固定利率時的15%和20%，具體簽約利率受個人信貸情況不同或略有差異。）

第二梯隊，2019年10月至2020年4月19日辦理購房貸款的人。在這段時間辦理房貸的人，基本已經(jīng)采用LPR浮動利率簽約，但受到重新定價周期的影響，最快也要到2021年1月，自家的房貸還款數(shù)額才會發(fā)生變化。

第三梯隊，已經(jīng)辦理了固定利率轉(zhuǎn)LPR浮動利率的存量房貸的還貸人。根據(jù)中央人民銀行的文件顯示，存量貸款中固定利率的合同可以從今年3月1日起開始辦理轉(zhuǎn)為LPR浮動利率合同，重新約定重定價日和重定價周期。這部分還貸人也將從下一個重定價周期開始享受LPR下調(diào)帶來的益處。

當(dāng)然，無法辦理固定利率轉(zhuǎn)LPR浮動利率的還款人和打定主意就是不轉(zhuǎn)LPR合同的購房者，將不會感受到LPR下調(diào)帶來的變化。

友情提示：想要了解固定利率轉(zhuǎn)LPR浮動利率的相關(guān)知識，請點(diǎn)擊傳送門。

相關(guān)知識

LPR迎單月最大降幅是真利好嗎?哪些人的房貸能先省下來?
目前LPR下降會影響每月房貸嗎?影響最大的便是房貸
LPR迎史上最大降息 你的房貸少還多少
LPR迎史上最大幅度降息 你的房貸少還多少?
降息了!LPR創(chuàng)9個月最大降幅 你的房貸月供省多少
“LPR”創(chuàng)改革以來最大降幅,你的房貸月供能省多少?
94%的個人房貸轉(zhuǎn)換為參考LPR定價
LPR改革取得重要成效,94%的個人房貸轉(zhuǎn)換為LPR!
100萬房貸月供能省90多元
貸款市場迎最大幅度"降息" 借100萬元月供或少60元