萬(wàn)科擬24億入股泰禾知情人士：萬(wàn)科本想做第一大股東但黃其森沒(méi)接受

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2020-07-31 10:20

財(cái)聯(lián)社（北京，記者李潔楊依依）訊，在宣布引入戰(zhàn)投兩個(gè)半月后，泰禾集團(tuán)(000732,股吧)的“白衣騎士”終于正式現(xiàn)身。

7月31日早間，泰禾集團(tuán)（000732.SZ）公告稱(chēng)，收到公司控股股東泰禾投資通知函，泰禾投資、公司實(shí)際控制人黃其森與海南萬(wàn)益管理服務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“海南萬(wàn)益”）于7月30日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，泰禾投資擬將其持有公司的19.9%股份轉(zhuǎn)讓給海南萬(wàn)益。轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股人民幣4.9元，對(duì)應(yīng)總對(duì)價(jià)約為人民幣24.3億元。

工商信息顯示，海南萬(wàn)益為萬(wàn)科間接100%持股的孫公司，母公司為萬(wàn)科旗下的深圳市盈達(dá)投資基金管理，成立于2個(gè)月前的2020年5月29日，目前無(wú)任何對(duì)外投資。

目前泰禾第一大股東為泰禾投資，持股48.97%，實(shí)際控制人為黃其森。第二股東為葉荔，持股12.05%，葉荔與黃其森為夫妻關(guān)系，即泰禾投資的一致行動(dòng)人。交易完成后，萬(wàn)科將通過(guò)全資子公司持有泰禾19.9%股權(quán)，晉升第二大股東，超過(guò)葉荔。

不過(guò)，截至公告披露日，泰禾投資持有的上市公司股份已全部被凍結(jié)，其持股比例的99.07%被質(zhì)押。因此在轉(zhuǎn)讓前，泰禾還需要資金先辦理完成解除質(zhì)押手續(xù)或解除凍結(jié)手續(xù)。

對(duì)于本次交易，萬(wàn)科方面對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“這是萬(wàn)科向行業(yè)伙伴伸出積極援手的投資行為，我們希望協(xié)助泰禾走出困境，逐步恢復(fù)其正常經(jīng)營(yíng)秩序。但此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否最終達(dá)成取決于相關(guān)先決條件能否滿(mǎn)足，仍然存在不確定性?！?/p>

“之前本來(lái)萬(wàn)科跟泰禾都要談成了，但是萬(wàn)科想要做第一大股東，黃其森沒(méi)接受。如果股份壓低后黃其森的話(huà)語(yǔ)權(quán)會(huì)很有限，而且泰禾的管理層估計(jì)要換血，因此最后談判時(shí)間拉長(zhǎng)。這次的交易達(dá)成可以說(shuō)是雙方做出了相對(duì)妥協(xié)?！币晃唤咏敬谓灰椎闹槿耸扛嬖V記者。對(duì)此，萬(wàn)科方面未予回應(yīng)。

泰禾方面則表示，公司控股股東此次股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議的簽署，不會(huì)導(dǎo)致公司的控股權(quán)發(fā)生變更，將有助于優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，有助于幫助公司不斷完善公司治理，同時(shí)還有助于推動(dòng)公司目前進(jìn)行的債務(wù)重組工作，盤(pán)活存量資產(chǎn)，維持正常經(jīng)營(yíng)，從而幫助實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值，維護(hù)公司及股東利益。

值得關(guān)注的是，本次雙方的交易制定的先決條件比較嚴(yán)苛。

協(xié)議規(guī)定，泰禾制定債務(wù)重組方案并與債權(quán)人達(dá)成一致，能支持泰禾可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，且得到泰禾與萬(wàn)科一致認(rèn)可；萬(wàn)科對(duì)泰禾完成盡調(diào)，且就發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的解決方案及擬議交易的方案達(dá)成一致，不存在影響擬議交易的重大問(wèn)題，同時(shí)泰禾的資產(chǎn)、債務(wù)及業(yè)務(wù)等不存在影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大問(wèn)題或重大不利變化。

公告顯示，在本次股份轉(zhuǎn)讓完成之后，萬(wàn)科將協(xié)助目標(biāo)公司完善公司治理，盤(pán)活存量資產(chǎn)，支持目標(biāo)公司正常經(jīng)營(yíng)。但為避免任何疑義，轉(zhuǎn)讓方、目標(biāo)公司系獨(dú)立經(jīng)營(yíng)主體，其應(yīng)以其全部資產(chǎn)對(duì)各自的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，并完成其債務(wù)重組事項(xiàng)。萬(wàn)科不對(duì)泰禾的經(jīng)營(yíng)及債務(wù)等承擔(dān)任何責(zé)任，亦無(wú)任何責(zé)任為相關(guān)各方提供任何增信措施或財(cái)務(wù)資助。

泰禾集團(tuán)曾于5月13日披露，控股股東正在籌劃公司引入戰(zhàn)略投資者事項(xiàng)，相關(guān)交易可能導(dǎo)致公司控制權(quán)變更，而擬引入的戰(zhàn)略投資者的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中包含房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

關(guān)于誰(shuí)將成為泰禾的“白衣騎士”，市場(chǎng)上曾傳言不斷，從中國(guó)金茂、廈門(mén)建發(fā)、廈門(mén)國(guó)貿(mào)(600755,股吧)、中國(guó)建筑(601668,股吧)再到保利地產(chǎn)(600048,股吧)等，接盤(pán)者的名單一直在變化。

7月7日財(cái)聯(lián)社曾報(bào)道，泰禾將引入萬(wàn)科做戰(zhàn)略投資者。彼時(shí)一位接近泰禾集團(tuán)的知情人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前引入戰(zhàn)投的談判進(jìn)展順利，原本以為能趕在7月5日之前簽框架，但是協(xié)議簽訂的流程比較復(fù)雜。

“泰禾原計(jì)劃趕在7月5日前與萬(wàn)科簽框架協(xié)議，便可以對(duì)沖剛兌的負(fù)面消息，但是協(xié)議流程還是挺復(fù)雜的?！鄙鲜鼋咏┖痰闹槿耸扛嬖V記者。

對(duì)于交易價(jià)格，一位房地產(chǎn)行業(yè)分析師認(rèn)為，入股泰禾的股權(quán)成本并不高，主要是對(duì)應(yīng)的債務(wù)成本比較高。

泰禾集團(tuán)在回復(fù)深交所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中稱(chēng)，2020年泰禾一年內(nèi)到期債務(wù)共計(jì)555.11億元。其中，一季度到期142.9億元，二季度到期170.08億元，下半年到期242.1億元。

天風(fēng)證券研究報(bào)告指出，截至2020年7月8日，泰禾集團(tuán)境內(nèi)市場(chǎng)存量債券規(guī)模104.16億元，海外存量美元債14.655億美元，是近年來(lái)資產(chǎn)規(guī)模最大的違約房企。

“泰禾當(dāng)前所面臨的一系列問(wèn)題，包括失信被執(zhí)行、業(yè)主維權(quán)、評(píng)級(jí)下調(diào)、財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)下滑等等，歸根結(jié)底都是資金問(wèn)題。一旦引戰(zhàn)成功，這些問(wèn)題都將迎刃而解?！鄙鲜鼋咏┖碳瘓F(tuán)的人士對(duì)記者表示。

（責(zé)任編輯：王治強(qiáng) HF013）