中國奧園整體債務(wù)重組提速

來源：智能家居時(shí)間：2023-03-28 10:00

　　大灣區(qū)老牌房企中國奧園集團(tuán)整體重組序幕低調(diào)啟幕。在重組顧問畢馬威推動(dòng)下，奧園在與境外主要債權(quán)人達(dá)成暫緩償還債務(wù)協(xié)議的同時(shí)，已正式開始與境外主要債權(quán)人展開公司整體債務(wù)重組商談，目前進(jìn)展順利。奧園內(nèi)部人士稱，有信心于今年年中完成重組，實(shí)現(xiàn)上市公司復(fù)牌交易，并推動(dòng)企業(yè)恢復(fù)正常經(jīng)營狀態(tài)。

　　3月27日晚，中國奧園（03883.HK）公告披露，與臨時(shí)小組(約占境外優(yōu)先票據(jù)未償還本金額的20%)簽立的暫緩償還債務(wù)協(xié)議當(dāng)日生效。境外主要債權(quán)人承諾將全力支持奧園進(jìn)行資產(chǎn)盤活及全面的債務(wù)重組，同意暫緩償還債務(wù)安排，不采取任何強(qiáng)制執(zhí)行行動(dòng)，以確保奧園運(yùn)營穩(wěn)定，促進(jìn)公司回歸正常經(jīng)營。

　　奧園公告同時(shí)披露，公司將繼續(xù)與其他主要境外債權(quán)人協(xié)商，擬按與暫緩償還債務(wù)協(xié)議大致相同的條款盡快訂立協(xié)議。根據(jù)條款，每項(xiàng)暫緩償還債務(wù)協(xié)議各自的生效日期須不遲于2023年3月31日。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中期債務(wù)靜止協(xié)議正式簽訂對(duì)奧園來說具有重要里程碑意義，不僅對(duì)奧園運(yùn)營起到保駕護(hù)航的重要作用，有利于減少奧園近期償債壓力，為奧園經(jīng)營調(diào)整和行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展贏取時(shí)間，同時(shí)也表明奧園正式揭開整體重組序幕。

　　盤活資產(chǎn)力保交樓

　　受境內(nèi)外融資渠道突然收緊影響，以及地產(chǎn)行業(yè)大環(huán)境持續(xù)惡化，與眾多民營地產(chǎn)同行一樣，深耕大灣區(qū)的中國奧園也陷于流動(dòng)性資金困境，其股票于2022年4月1日起在香港聯(lián)交所停牌至今。

　　過往一年多，奧園努力自救，確立了引戰(zhàn)重組、項(xiàng)目盤活、決不躺平的經(jīng)營策略，并積極主動(dòng)與境內(nèi)外債權(quán)人持續(xù)坦誠有效溝通，各方一致認(rèn)為“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”是當(dāng)前維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、公司可持續(xù)經(jīng)營和保障各類債權(quán)人利益的重要基礎(chǔ)，也是各方配合公司達(dá)成債務(wù)重組的基本目的。在此基調(diào)之下，2022年，中國奧園未經(jīng)審核物業(yè)合同銷售額累計(jì)約人民幣202.2億元，并在全國45城市56項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)近3.2萬套房交付，交付面積近425萬平方米。截至3月15日，中國奧園逾92%項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)安全有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。奧園也進(jìn)一步精簡機(jī)構(gòu)，組成專項(xiàng)小組赴各區(qū)域，通過“一盤一策”盤活項(xiàng)目促銷售。

　　值得一提的是，奧園早些年布局大灣區(qū)舊改項(xiàng)目或能成為奧園業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展的重點(diǎn)。目前，中國奧園正推進(jìn)中的城市更新項(xiàng)目32個(gè)，總建筑面積2500萬平方米，絕大多數(shù)位于粵港澳大灣區(qū)中的廣州、深圳、珠海、東莞、佛山等核心城市。

　　重組立足保值增值可持續(xù)發(fā)展

　　中國房地產(chǎn)行業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，當(dāng)前處于轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻。資產(chǎn)與債務(wù)重組，既是配合相關(guān)行業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展的必經(jīng)程序，更是為了守護(hù)未來更美好的希望與發(fā)展價(jià)值。

　　“留債展期+債轉(zhuǎn)股”，是當(dāng)前主要出險(xiǎn)房地產(chǎn)公司于境外債務(wù)重組的市場化處理辦法。按照公司當(dāng)前的資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行留債，是實(shí)事求是，重新匹配公司的資產(chǎn)負(fù)債與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，減輕了包袱。同時(shí)，債轉(zhuǎn)股，則是境內(nèi)外債權(quán)人對(duì)中國未來房地產(chǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展的信心體現(xiàn)，也是對(duì)各上市房企未來發(fā)展的期望。

　　中國奧園在與境外主要債權(quán)人簽立暫緩償還債務(wù)協(xié)議的基礎(chǔ)之上，與各位債權(quán)人建立了互相信任、互相支持的平臺(tái)，將廣泛聽取境內(nèi)外債權(quán)人的建議，以期在傳統(tǒng)的債務(wù)重組方法之外，創(chuàng)造更多條件與債權(quán)人共享公司未來發(fā)展的收益。

　　穩(wěn)中求進(jìn)未來可期

　　隨著國家一系列利好經(jīng)濟(jì)的政策出臺(tái)，房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢明顯，中國奧園在自救重組路上也是利好不斷。今年1月，與國企山東健康達(dá)成協(xié)議，共同開發(fā)珠海翠微舊村改造項(xiàng)目；2月引入廣州國資南粵基金為其旗下物業(yè)運(yùn)營板塊奧園健康（3662.HK）的大股東，并獲國資承諾全面合作推進(jìn)奧園大灣區(qū)舊改項(xiàng)目；而中期債務(wù)靜止協(xié)議的正式簽署生效，更是給奧園轉(zhuǎn)型重組創(chuàng)造了時(shí)間與空間。

　　積極引戰(zhàn)重組，部分舊改項(xiàng)目盤活，物業(yè)公司成功引進(jìn)國資入主，奧園一系列動(dòng)作背后，折射出國內(nèi)外投資人對(duì)中國市場的信心，也表明業(yè)界看好奧園，其大灣區(qū)豐厚舊改土儲(chǔ)、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)，將助力其轉(zhuǎn)型翻身，率先回歸健康、可持續(xù)發(fā)展軌道。奧園也被廣東省政府有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)稱為“有希望成為粵系房企自救的典型”。

（責(zé)任編輯：徐帥）

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