世邦魏理仕：展望北京寫字樓市場，不可忽視的四大租賃趨勢

來源：智能家居時間：2022-12-15 21:50

2022年12月15日，北京 —— 即將過去的2022年，市場基本面波動給北京寫字樓市場運行帶來了諸多不確定性。有鑒于此，CBRE世邦魏理仕繼2016和2019年后再次發(fā)布《北京寫字樓租戶普查2022》報告，其中收集整理了138棟甲級寫字樓項目內2,753家（約520萬平方米辦公面積）入駐企業(yè)資料，并與此前兩次普查結果進行對比，從行業(yè)、資金來源、面積規(guī)模等多個維度，展現(xiàn)北京甲級寫字樓存量租戶的全景圖，呈現(xiàn)北京寫字樓市場未來發(fā)展的新格局與新機遇。

“創(chuàng)新”引領租戶結構演變，行業(yè)分布將更趨多元

過去三年，非銀行金融和科技互聯(lián)網(wǎng)兩大領域的創(chuàng)新發(fā)展是北京辦公需求的“雙引擎”，使得金融業(yè)和TMT合計租賃面積占比三年間提升4.2個百分點至50.8%。從2022年租賃成交看，金融業(yè)中的證券、基金和TMT中的軟件開發(fā)、人工智能、大數(shù)據(jù)等賽道保持活躍，而高精尖制造業(yè)、升級型傳統(tǒng)制造業(yè)、以及醫(yī)藥及生命科學等產(chǎn)業(yè)類租戶則逆勢布局。

世邦魏理仕認為近期硬科技、實體產(chǎn)業(yè)等需求活躍的態(tài)勢將延續(xù)到明年。未來，北京在全國科技創(chuàng)新中心定位，以及新一代信息技術和醫(yī)藥健康“雙發(fā)動機”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的引導下，行業(yè)分布將向多元化發(fā)展。

中資企業(yè)銳意進取，外資企業(yè)穩(wěn)中有“升”

中資金融、TMT、專業(yè)服務等行業(yè)企業(yè)近年在京不斷擴張，且對辦公品質的要求不斷提升，逐步成為北京甲級寫字樓租賃需求的中流砥柱，其中中資租戶在金融街(000402)、東二環(huán)、奧體和各新興商務區(qū)更是占有絕對優(yōu)勢。

相比之下，盡管外資租戶權重有所下降，但其在甲級寫字樓的總租賃面積未見減少，借助過去三年市場的機會窗口，積極實施擴租和升級搬遷等計劃。同時，一旦入駐高品質寫字樓，外資企業(yè)通常表現(xiàn)出更高的穩(wěn)定性，在本次普查統(tǒng)計的可比甲級樓宇中，外資租戶三年間留存率達三分之二。

搬遷升級至更高品質寫字樓成為越來愈多中資和外資企業(yè)的共同訴求，在2022年短暫休整后，新增供應在2023年將迎來小高峰，分布于中關村(000931)、東二環(huán)、奧體、麗澤、通州等區(qū)域，市場有望繼2021年后再現(xiàn)租賃窗口期。

頭部優(yōu)勢形成，腰部增長可期

過去三年，進入“萬平級“俱樂部的甲級寫字樓租戶數(shù)量從48上升至79，總租賃面積占比從22%上升至30%，這一方面要歸功于金融、TMT和專業(yè)服務等行業(yè)頭部中資企業(yè)的發(fā)展壯大，另一方面受益于過去三年的供應潮，各類大型企業(yè)獲得更多擴大、騰挪、整合辦公空間的機會。

在所有面積段中，2000-5000平方米規(guī)模的租戶數(shù)量增長最突出，占比在三年間從11%上升至15%。在2022年頭部租戶布局趨緩之下，腰部租戶的增長更是不容小覷。

相比頭部租戶，腰部租戶具有品質要求更高、選擇范圍更廣、決策流程更短等特點。這一規(guī)模的租戶已經(jīng)成為市場的中堅力量，預計明年將進一步貢獻穩(wěn)健而有力的需求。

去中心化？再中心化？多中心化！

過去三年，新增供應密集入市和存量樓宇騰籠換鳥，為租戶選址布局策略的落地提供了多向的選擇空間，也為市場創(chuàng)造了流動性和活力，各行業(yè)租戶的新租活動和更新迭代空前活躍。受益于此，CBD、麗澤和望京的甲級寫字樓三年凈新增租賃面積位居前三；望京和奧體則成為租戶替換率最高的商務區(qū)，三年間分別有約一半的面積更換了租戶；金融街、中關村、燕莎、王府井(600859)等傳統(tǒng)商務區(qū)盡管在其他區(qū)域的崛起之下，面臨一定的分流壓力，但區(qū)內的租賃活躍度較往年有顯著提升。

分行業(yè)看，金融業(yè)向新增供應最集中的CBD、麗澤和東二環(huán)凈流入量最大；TMT在望京和奧體的集聚度提升最明顯；而制造業(yè)、醫(yī)藥及生命科學等產(chǎn)業(yè)類租戶則更青睞CBD和望京。多數(shù)商務區(qū)的行業(yè)結構向更多元、均衡的方向發(fā)展。

報告預計，明年中關村、東二環(huán)、麗澤等新增供應集中的商務區(qū)將對租戶需求起到開閘引流的作用，而CBD、燕莎等成熟區(qū)域的存量物業(yè)也將通過租戶調整向市場釋放可觀的可租面積，市場有望再現(xiàn)“多點開花”的氣象。

世邦魏理仕華北區(qū)顧問及交易服務|辦公樓|租戶部負責人袁慧表示：“近期全國防疫政策不斷優(yōu)化，為北京辦公需求回暖帶來重大利好。隨著各行各業(yè)復工復產(chǎn)，租賃、裝修等活動將重回正軌，市場重拾信心，潛在需求將得以釋放。作為首都和重要的門戶城市，北京寫字樓租賃市場和國內其他城市相比有鮮明的特色，我們將一如既往地為客戶識別和預判市場機會。在不斷演變的市場環(huán)境中尋求最優(yōu)的解決方案，是我們對客戶不變的承諾?！?/p>（責任編輯：冀文超）