房貸降下去“四類貸款”補上來上半年六大行新增信貸6.8萬億創(chuàng)新高

來源：智能家居時間：2022-09-01 07:00

國有六家大型商業(yè)銀行是執(zhí)行貨幣信貸政策的重要主體，其信貸投放量占到全國信貸的半壁江山，因此通過其貸款投放可管窺銀行業(yè)的情況。隨著半年報的披露，六大行重點領域的貸款投放情況也得以揭曉。

21世紀經濟報道記者根據Wind及財報數據統(tǒng)計顯示，截至6月末六大行發(fā)放貸款及墊款余額為90萬億，占全國總量的43%，貸款增速在10%左右；上半年新增信貸6.8萬億，占全國增量的50%，成為穩(wěn)信貸的主力。

值得注意的是，六大行房地產貸款（包含住房按揭貸款及房地產對公貸款）余額相比去年末僅增長2.2%，遠低于各項貸款平均增速，其占貸款余額的比重出現明顯下降。在房地產貸款降下去之后，基建、普惠金融、綠色金融、制造業(yè)四大領域貸款保持高速增長，一定程度上彌補了“缺口”，使得信貸保持了穩(wěn)定增長。

房貸占比下降

由于部分銀行未披露剔除境外分行的數據，因此統(tǒng)一以全行數據測算。相應地，測算結果和實際情況可能有出入，但大致可以管窺相關情況。從走勢看，今年上半年六大行房地產貸款占比均出現下降，其中農行降幅最大，其占比由去年末的35.4%下降至6月末的33%。

這意味著六大行房地產貸款增速尤其是個人住房貸款增速低于各項貸款增速。記者統(tǒng)計顯示，6月末六大行房地產貸款余額合計為30.6萬億，相比去年末僅增長2.2%，顯示房地產貸款增長需求十分乏力。其主要原因包括居民收入預期轉弱、爛尾樓沖擊等。

值得注意的是，去年末建行、郵儲銀行個人住房貸款占比略高于紅線，分別為34%、33.6%。但住房按揭貸款增速放緩以后，今年6也末建行、郵儲銀行該項指標回落至警戒線以內，分別為31.8%、31.9%。

郵儲銀行副行長姚紅表示，目前全行個人按揭貸款是2.2萬億。停工項目涉及的逾期貸款余額是1.27億，占比非常小。

華泰證券研究所副所長張繼強表示，今年信貸增長乏力很大程度上源于房地產，居民部門仍在延續(xù)降杠桿趨勢。對于房地產而言，保交樓是核心，但穩(wěn)房價是關鍵，促進需求回暖才能讓整體行業(yè)重回正常軌道。目前二三線城市的房地產銷量同比跌幅還在30%-50%，對穩(wěn)信貸和穩(wěn)投資的拖累依然嚴重。

信貸投放靠前發(fā)力

記者根據銀行中報統(tǒng)計顯示，上半年六大行新增信貸6.8萬億，同比多增近萬億，創(chuàng)出歷史新高。

工行中報披露，本行先后出臺了助力穩(wěn)定宏觀經濟大盤30條措施，優(yōu)化信貸政策13項工具，通過擴大貸款總量、優(yōu)化信貸政策、提高審批實效、完善考核激勵等方式，保持信貸總量穩(wěn)健增長。6月末，本行境內人民幣貸款比上年末增加1.61萬億，同比多增3465 億?！氨拘型怀鋈站鲩L，上半年合理把握信貸投放的力度、節(jié)奏和投向，靠前發(fā)力、突出重點，適度加快了貸款到位進度?！惫ば蟹Q。

農業(yè)銀行董事長谷澍表示，放眼全球，任何銀行都和宏觀經濟狀況高度相關。在經濟下行時，簡單地從微觀個體審慎角度收縮貸款，往往事與愿違。銀行本身就有緩釋風險、維護宏觀經濟系統(tǒng)穩(wěn)定的作用，所以微觀審慎和宏觀審慎相統(tǒng)一是全球共識，與市場化不矛盾。

換言之，在經濟下行周期，銀行貸款應該擴張。數據顯示，農行今年上半年新增信貸1.6萬億，同比多增2300多億。而六大行新增信貸規(guī)模達6.8萬億，占全國新增體量的一半，是穩(wěn)信貸的主力軍。

四行業(yè)貸款高增長

在回應如何填補房地產信貸缺口時，谷澍以農行為例指出幾大領域：縣域、基礎設施、普惠小微、制造業(yè)、綠色信貸。而據記者梳理，從六大行看，制造業(yè)、綠色、普惠、基礎設施四個重點領域貸款增速均高于全部貸款平均增速，是支撐信貸平穩(wěn)增長的主要力量。

其中制造業(yè)是國民經濟的主體，監(jiān)管部門多次明確提出要“提高制造業(yè)貸款比重”。數據顯示，上半年六大行制造業(yè)貸款平均增速為15%，高出貸款平均增速5個百分點。

2020年底中央經濟工作會議將碳達峰、碳中和作為重點工作后，六大國有銀行也加大綠色信貸的投放。數據顯示，今年上半年六大行綠色貸款增速幾乎都高于20%，增長非常強勁。

普惠小微貸款方面，記者統(tǒng)計顯示，上半年六大行普惠小微貸款新增1.36萬億，已完成目標任務的85%。從增速看，上半年六大行普惠小微貸款增速在20%左右，相比以前年度有所下降，但仍保持在較高增速。究其原因，一是此前幾年高增長后推高了基數，二是今年小微企業(yè)經營受到疫情影響。

郵儲銀行行長劉建軍介紹，郵儲銀行的調研結果顯示，當前小微企業(yè)逐漸從疫情的沖擊下恢復，復工復產的情況良好，金融機構積極支持小微企業(yè)融資成效顯著，隨著小微企業(yè)逐步復工復產，相關政策持續(xù)發(fā)力，預計小微企業(yè)的需求將得到進一步釋放。

基礎設施貸款方面，年報并無相關信息披露，但可通過部分銀行數據管窺一斑。谷澍介紹，農行上半年全力支持擴大有效投資，基建領域貸款投放比較多，基礎設施領域貸款余額已經達到4.13萬億。工行在業(yè)績會上披露，上半年基礎設施貸款比年初增加4600億。

央行今年8月發(fā)布的《二季度貨幣政策執(zhí)行報告》表示，下一步人民銀行將適應新發(fā)展階段的要求，進一步促進信貸結構調整優(yōu)化。一方面把握好傳統(tǒng)驅動力和新興結構性潛能間的關系，“破立并舉、慢破快立”，增強信貸總量增長的穩(wěn)定性，為新興增長點的培育爭取時間。另一方面，抓緊有利時間窗口“立”，引導信貸資源更多投入實體經濟轉型重點領域，挖掘綠色投資、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造、高技術制造業(yè)、科技創(chuàng)新等結構性潛能。未來，六大行在信貸結構調整方面仍將肩負重任。

（作者：楊志錦編輯：張星）

（責任編輯：周文凱）