??彭鐵曾在企業(yè)內(nèi)刊中，提筆感嘆“嚴(yán)峻的外部大勢、不確定的行業(yè)走向”?？粗煜碌男∨ＹY本，他并不感到樂觀，因?yàn)楣尽俺砷L遠(yuǎn)未結(jié)實(shí)，一切都很操心”。

??如今，他的擔(dān)憂變?yōu)榱爽F(xiàn)實(shí)，“小?！钡臉I(yè)務(wù)在牛年“爆雷”，充滿著戲劇性，也讓他處在輿論的風(fēng)口浪尖。

??5月6日晚，深圳市公安局南山分局通過官方微信號(hào)，發(fā)布關(guān)于對小牛資本涉嫌非法吸收公眾存款案的情況通報(bào)。

??通報(bào)稱，目前已凍結(jié)涉案賬戶663個(gè)，追繳資金超1.4億元，查封涉案房產(chǎn)1056套，其中廣州占住宅108套，商鋪858套。此外，還凍結(jié)涉案公司股權(quán)9991萬股。

??早在今年1月，警方就已依法對小牛資本（“小牛在線”“小牛私募”平臺(tái)）立案偵查；又對彭某等人以涉嫌集資詐騙罪立案偵查。

??擁有普惠金融、財(cái)富管理、投資管理三大業(yè)務(wù)集群的小牛資本，顯然已掉入泥潭。它的跌落，是P2P漸隱大勢下的必然，也是整頓深圳過熱房地產(chǎn)市場的縮影。

??陽光下的套路

??彭鐵對于網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，一直很感興趣。此前，他曾參與創(chuàng)辦網(wǎng)貸平臺(tái)人人聚財(cái)，并負(fù)責(zé)風(fēng)控業(yè)務(wù)；撤出之后，他又成立了智能金融服務(wù)平臺(tái)“小牛在線”。

??截至目前，小牛在線累計(jì)成交超過1171億元，累計(jì)注冊人數(shù)超過608萬人。

??不過，作為一家規(guī)模位居深圳前三的互金平臺(tái)，它一直飽受信披不透明、違規(guī)代銷和引流資管產(chǎn)品的指控。其實(shí)際逾期率高企卻稱零逾期、成交突破千億托管行卻屢次更改、到期無法贖回等問題，屢見不鮮。

??樂居財(cái)經(jīng)查閱獲悉，目前小牛資本可謂官司纏身，涉及司法案件68宗，案由包括民間借貸糾紛、合同糾紛、委托合同糾紛等。其中，當(dāng)屬民間借貸糾紛案件最為典型。

??一位用戶投訴，在“小牛在線”網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行資金出借；起初，他出借后回款的本金及利息，都能提現(xiàn)至銀行賬戶。但自2019年9月27日起，其回款的本息，就無法成功提現(xiàn)，資金擱淺。

??他將這種情況反映給小牛在線，但對方卻僅以“銀行處理中”為由，推脫還款。為此，這位用戶將小牛告上法庭，要求其退還本金，以及賠償資金占用利息。

??類似的案例，不一而足。眼看訴訟、兌付風(fēng)險(xiǎn)逐步疊加，彭鐵無奈之下，決意砍掉網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

??2020年5月，小牛在線宣布《平臺(tái)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)良性退出公告》，稱自公告發(fā)布之日起，平臺(tái)將停止發(fā)布任何新標(biāo)及停止計(jì)息，并關(guān)閉出借人開戶、充值、投標(biāo)等功能。

??它還做出承諾：良性退出期間，平臺(tái)股東及高管不跑路、不失聯(lián)、不撤資。

??承諾猶言在耳，但兌付進(jìn)程卻很是緩慢。今年年初，小牛在線良退累計(jì)兌付2.38億元，據(jù)此計(jì)算，半年多以來，其兌付比例僅為2.28%。

??兌付的“大山”壓在彭鐵肩上，他的上市念想也遲遲未能落地。

??四年前，彭鐵曾萌生借殼上市的念想。他通過旗下的深圳市小牛龍行量化投資企業(yè)（有限合伙）（簡稱“小牛龍行”），與同洲電子（即“*ST同洲”，002052.SZ）的實(shí)控人袁明簽訂協(xié)議，約定小牛龍行將同洲電子的1.23億股份攬至麾下。

??若交易完成，小牛資本將以16.5%的持股比例，成為同洲電子的第一大股東，搖身一變成為其實(shí)控人。這意味著，彭鐵得到了一個(gè)A股的上市平臺(tái)。

??此次交易，實(shí)質(zhì)上是一宗“仲裁式賣殼”事項(xiàng)，因?yàn)樵飨蛐∨ＹY本借款而無力償還，只能拿手中質(zhì)押的股份用于抵債。

??不過，由于這部分資產(chǎn)，早先已被華融信托申請司法凍結(jié)，因此交易至今未能完成。

??如今，更大的挑戰(zhàn)紛至沓來，小牛資本涉嫌非法吸收公眾存款案，進(jìn)一步跌入了深淵。

??囤千套商鋪

??這家曾經(jīng)千億級(jí)P2P平臺(tái)在集資騙錢之后，竟然跑去炒房了。從此次公安局的通報(bào)來看，在追贓之中，小牛資本最值錢的可能就是這1056套房產(chǎn)，同時(shí)還有兩塊未開發(fā)的土地。

??但仔細(xì)看發(fā)現(xiàn)，1056套房產(chǎn)中，竟有944套商鋪。同時(shí)，小牛資本在一線城市的深圳住宅僅有3套，廣州住宅有108套，哈爾濱有1套；而兩處土地一個(gè)位于哈爾濱，另一個(gè)位于湖南的漢壽縣。

??上述房產(chǎn)是如何來的？在中國裁判文書網(wǎng)上，公布了小牛資本旗下企業(yè)購買廣州108套住宅的相關(guān)細(xì)節(jié)。

??2014年，小牛資本從廣東利海集團(tuán)收購資產(chǎn)一筆資產(chǎn)，總計(jì)建筑面積5165.16平方米，共108套商品房，其中小戶型105套，大戶型3套，收購總價(jià)5939萬元。

??上述108套房屋中，有78套房屋已辦理預(yù)告登記，剩余30套房屋只辦理網(wǎng)簽手續(xù)，尚未辦理預(yù)告登記。

??也就是說，小牛資本雖然付出了真金白銀，但一直無法實(shí)現(xiàn)過戶。針對小牛資本要求辦理涉案房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移過戶問題，法院卻不予支持。

??依據(jù)廣州市規(guī)劃和自然資源局在該案中的復(fù)函內(nèi)容，利海公司作為案涉房屋的開發(fā)建設(shè)者，至今仍欠繳該房屋所在樓盤的土地出讓金及違約金，也未依據(jù)相關(guān)規(guī)定對案涉房屋所在的整棟樓向房地產(chǎn)登記機(jī)關(guān)申請辦理首次登記，因此利海公司能否取得案涉房屋的所有權(quán)，目前尚處于不確定狀態(tài)

??所以，在無法過戶的情況下，小牛資本雖然管理著這108套住宅，但無法實(shí)現(xiàn)交易。

??加上，近年來大多數(shù)商鋪早已沒有“一鋪養(yǎng)三代”的功能，反倒是租金在降，轉(zhuǎn)手不易。以小牛資本商鋪分布最集中的廣州為例，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年8月至2020年8月，廣州二手商鋪掛牌均價(jià)較穩(wěn)定，多在4.1萬－4.5萬元/平方米之間浮動(dòng)。

??換言之，即便小牛資本想在事發(fā)后將商鋪出手“跑路”，短時(shí)間內(nèi)也無法賣出好價(jià)格。

??“鐵哥”彭鐵

??稱彭鐵身邊的人，私下都喜歡稱他為“鐵哥”。他的身上，帶著些許江湖義氣。

??1976年，彭鐵出生于湖南邵陽市的一個(gè)小鄉(xiāng)村，在家中六個(gè)兄弟姐妹中排行最小。

??他與“牛”頗有緣分，因從小健壯如牛，所以父親為其取了個(gè)名字叫“牛牛”；而六七歲時(shí)，他就開始上山放牛，是一大幫放牛娃中的孩子王。

??彭鐵早先就讀于邵陽師范，17歲時(shí)，他剛從師范畢業(yè)，就當(dāng)上邵陽市郊區(qū)資棗小學(xué)的校長，著實(shí)令人驚嘆。后來，他接下了一家將倒閉的校辦體育器材廠，讓其扭虧為盈。

??這讓他產(chǎn)生了下海經(jīng)商的念頭。不久他辭去了體育器材廠廠長的職務(wù)，自費(fèi)到湖南大學(xué)讀本科；拿到學(xué)位后，又南下赴深圳發(fā)展。至此，彭鐵的人生軌跡發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。

??在深圳，他曾擔(dān)任佳兆業(yè)金融投資總裁之職；后于2012年左右離開佳兆業(yè)，創(chuàng)立了小牛資本，開始金融創(chuàng)業(yè)歷程。

??追溯小牛資本的股權(quán)可知，它由彭鐵、彭鋼、上海碧空龍翔投資管理有限公司（簡稱“碧空龍翔”）、廣東中科云富創(chuàng)業(yè)投資有限公司（簡稱“中科云富創(chuàng)投”），各持有93.6%、5.99%、0.27%、0.14%股權(quán)。

??碧空龍翔是北京國資委旗下企業(yè)，中科云富創(chuàng)投也是國資。彭鋼則是彭鐵的哥哥，他的出現(xiàn)，讓小牛資本貼上了一層家族色彩。

??目前，彭鋼在小牛系20家公司中持有股份，在31家公司中擔(dān)任法人。

??另外，彭鐵的侄子彭最鴻，也在小牛系69家公司持有股份，在14家公司中擔(dān)任法人。他亦在集團(tuán)中擔(dān)任重要角色。

??盡管引入了部分親屬擔(dān)任要職，但彭鐵對公司的控制欲望仍然很強(qiáng)烈。除了直接持有小牛資本約94%的股權(quán)之外，他在旗下各家公司的最終受益股份，也基本都達(dá)到九成以上，擁有絕對話語權(quán)。

??據(jù)相關(guān)人士披露，曾有VC機(jī)構(gòu)想投資入股小牛資本，但因彭鐵不愿意稀釋股權(quán)，所以不了了之，“到后來，風(fēng)投也不敢進(jìn)來了”。

??彭鐵內(nèi)心有著強(qiáng)烈的規(guī)模訴求。多年來，他已將小牛資本，發(fā)展成為涵蓋小牛普惠、小牛在線、小牛分期、小牛新財(cái)富、小牛投資五大業(yè)務(wù)板塊的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)。

??類似于“深圳市小?；圳A一號(hào)投資企業(yè)（有限合伙）”，彭鐵旗下?lián)碛?9家以“一號(hào)、二號(hào)、三號(hào)……”等數(shù)字排列的投資企業(yè)。憑借于此，他不斷延伸著自身的金融投資觸角。

??構(gòu)建龐大的金融版圖的同時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部，彭鐵也善于用各種話術(shù)鼓舞士氣。他甚至還引經(jīng)據(jù)典，諸如“艱難困苦，玉汝于成”“貧賤憂戚，庸玉汝于成也”等名言，往往脫口而出。

??2019年年會(huì)上，他激昂地說：“這個(gè)時(shí)代最寶貴的，就是‘挺住’。是的，哪有什么勝利，挺住就是一切?！敝皇牵?dāng)真正的困境照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，他已“挺不住”了。

??整頓P2P“炒房”

??近年來，伴隨一二線城市房價(jià)的水漲船高，房產(chǎn)被認(rèn)為是資產(chǎn)保值增值的投資工具。其中，不乏P2P平臺(tái)大軍加入“炒房”隊(duì)伍，“違規(guī)炒房”成P2P平臺(tái)頻發(fā)地帶，多數(shù)已立案 P2P平臺(tái)均牽扯出多套涉案房產(chǎn)。

??除小牛資本外，在去年10月，上海警方對上海旭勝金融信息服務(wù)股份有限公司（“錢多多”平臺(tái)）以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案偵查，查封涉案房產(chǎn)350余套。

??2019年4月，深圳警方對深圳市錢眼金融控股有限公司涉嫌非法吸收公眾存款罪立案偵查。目前累計(jì)查封涉案房產(chǎn)81處。

??此外，“媽媽錢包”平臺(tái)被查封涉案房產(chǎn)5處，“宜聚網(wǎng)”平臺(tái)被查封商丘某公寓房產(chǎn)6套、商丘某電器公司辦公樓及廠房8套；“金元寶”平臺(tái)被查封涉案房產(chǎn)8套，查封位于上海商鋪8間。 

??眼下，隨著P2P的清零，一些涉及非法集資的刑事案件陸續(xù)立案并逐步進(jìn)入司法程序。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過去一年中，共有20家平臺(tái)被查封多套涉案房產(chǎn)，總計(jì)超過2000套。

??事實(shí)上，網(wǎng)貸行業(yè)的整頓從2017年底逐漸拉開大幕。至2018年底，監(jiān)管層下發(fā)《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》，明確提出網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)“能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)”。到去年11月中旬，全國實(shí)際運(yùn)營的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量已全部歸零。

??至此，P2P時(shí)代成為過去式。

??一邊是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的整頓，另一邊是近幾年的房地產(chǎn)市場的調(diào)控不松懈，堅(jiān)持“房住不炒”定位。在這一方面，相關(guān)監(jiān)管部門同樣是動(dòng)作頻頻。

??不久前，震驚整個(gè)地產(chǎn)圈“深房理”事件就是深圳打擊違規(guī)炒房的鮮明案例之一。彼時(shí)，有網(wǎng)民舉報(bào)“深房理”存在違法違規(guī)炒房行為，深圳出動(dòng)住建局等七部門對“深房理”涉嫌違法違規(guī)線索展開聯(lián)合調(diào)查。

??除深房理事件外，今年2月，因“唱漲”言論，制造購房恐慌情緒，北京大土豆、米宅北京、北京大房子等5家自媒體遭北京住建委等三部門聯(lián)合約談。同期，因渲染購房恐慌情緒，上海三部門聯(lián)合約談“冰山”地產(chǎn)自媒體。

??此外，在房貸利率方面，近期多地上調(diào)房貸利率。融360大數(shù)據(jù)研究院對全國42個(gè)重點(diǎn)城市房貸利率的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年4月（數(shù)據(jù)采集期為2021年3月20日-2021年4月18日），全國首套房貸款平均利率為5.31%，環(huán)比上漲4BP；二套房貸款平均利率為5.59%，環(huán)比上漲2BP。

??同時(shí)，2021年以來，全國房地產(chǎn)市場調(diào)控政策密集出臺(tái)，年內(nèi)累積房地產(chǎn)調(diào)控次數(shù)高達(dá)186次。目前，廣州、合肥、寧波、東莞、深圳等城市均被住建部約談督導(dǎo)。

??在監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，讓非法集資、違規(guī)炒房不斷暴露在“陽光”下，等來的是不斷釜底抽薪。

相關(guān)知識(shí)

小牛資本炒房記
深圳公安局：查封小牛資本涉案1056套房產(chǎn)
炒房絕不會(huì)穩(wěn)賺不賠
又一P2P公司暴雷!查封房產(chǎn)1056套!| 財(cái)訊60秒
警惕新型炒房 嚴(yán)查貸款“忽悠鏈”
遠(yuǎn)洋資本“炒”樓勝經(jīng)
60余次調(diào)控捍衛(wèi)“房住不炒”底線
鼓動(dòng)無購房資格群體炒房 “深房理”背后的炒房江湖
30萬兩年變200萬:別被炒房“大忽悠”割韭菜
房企養(yǎng)豬,到底是利益驅(qū)動(dòng)還是資本使然