今年的“五一”小長假期間，全國多地樓市出現(xiàn)回暖態(tài)勢。

根據克而瑞監(jiān)測的數(shù)據，“五一”假期房地產市場持續(xù)復蘇，37個重點監(jiān)測城市累計成交89萬平方米，相比去年同期5天降幅持續(xù)收窄至10%。其中，一線城市市場有序復蘇，成交面積同比上漲51%，二線城市成交面積同比微降2%。

盡管“紅5月”的市場行情值得期待，但金融監(jiān)管部門對于房地產的態(tài)度并未改變。

仍有信貸資金違規(guī)流入樓市，互聯(lián)網貸款風險防控升級

為規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網貸款業(yè)務經營行為，促進互聯(lián)網貸款業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展。銀保監(jiān)會5月9日發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網貸款管理暫行辦法（征求意見稿）》，從互聯(lián)網貸款的額度及流向、風險體系管理、合作機構管理等方面作出詳細規(guī)定和要求。

其中，在加強貸款支付和資金用途管理方面。最受市場關注的是《辦法》重申和強調了“貸款資金不得用于購房及償還住房抵押貸款、股票、債券、期貨、金融衍生產品和資產管理產品等投資，不得用于固定資產和股本權益性投資等?！?/p>

實際上，通過中介機構的“運作”，部分無擔保無抵押的線上消費貸款確實與樓市“聯(lián)系密切”。

某擔保公司工作的吳凌（化名）表示，“如果需要湊首付，每家銀行申請20萬元貸款，幾家銀行一起申請是可行的?！眳橇杼岬降摹皫准毅y行一起申請”，是商業(yè)銀行互聯(lián)網貸款的一種“痼疾”，學名“多頭共債”，通常利用貸款申請和銀行放款之間的時間差，同時在多家銀行進行審批流程。如今，“多頭共債”行為也將迎來監(jiān)管關注——“加強統(tǒng)一授信管理，防止過度授信”、“如發(fā)現(xiàn)貸款用途違法違規(guī)或未按照約定用途使用的，應當采取措施提前收回貸款?！?/p>

不過，在媒體調查中同時發(fā)現(xiàn)，除了線上消費貸的“多頭共債”湊首付，辦理多張信用卡套現(xiàn)也是消費類貸款化身“首付貸”的方法之一?！拔覀兛梢詭椭?lián)系專人給您辦理不同銀行的多張大額信用卡，并把錢刷出來，供您交首付使用”，一位地產中介機構人士表示，“該信用卡不上征信，不會影響后續(xù)的住房按揭貸款?！?/p>

中國人民大學法學院教授、中國人民大學商法研究所所長劉俊海表示，禁止信貸資金違規(guī)流入樓市和股市是防范系統(tǒng)性風險的需要，也是避免影響宏觀調控政策效果的需要?；ヂ?lián)網貸款不僅強調流動性，更強調資金流向正當性、精準性，應該真正服務于引導產業(yè)升級。

此外，《辦法》還規(guī)定，商業(yè)銀行應根據自身風險管理能力，按照互聯(lián)網貸款的區(qū)域、行業(yè)、品種等，確定單戶用于生產經營的個人貸款和流動資金貸款授信額度上限。對期限超過一年的上述貸款，至少每年對該筆貸款對應的授信進行重新評估和審批。對此，銀保監(jiān)會解釋，對消費類個人信用貸款授信設定限額，主要是防范居民個人杠桿率快速上升風險。

（圖源網絡）

央行最新報告再提“房住不炒”

同時，央行在5月10日發(fā)布的《2020年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中表示，要堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位和“不將房地產作為短期刺激經濟的手段”要求，保持房地產金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性。

對于下一步的貨幣政策，央行報告稱，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，根據疫情防控和經濟形勢的階段性變化，把握好政策力度、重點和節(jié)奏。加強貨幣政策逆周期調節(jié)，把支持實體經濟恢復發(fā)展放到更加突出的位置，運用總量和結構性政策，保持流動性合理充裕，有序推進存量浮動利率貸款定價基準轉換，疏通貨幣政策傳導機制，引導貸款市場利率下行。

實際上，此前央行在2月19日公布的2019年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告中就明確表示，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照“因城施策”的基本原則，加快建立房地產金融長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段。3月3日，央行會同財政部、銀保監(jiān)會召開電視電話會議再次強調，堅持房住不炒定位和“不將房地產作為短期刺激經濟的手段”要求，保持房地產金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性。

與幾次發(fā)聲并行的，是2020年開年以來貨幣政策的相對寬松。今年央行已實施過三次降準，貸款市場報價利率（LPR）兩度“降息”，貨幣市場資金價格顯著下行，資金面整體寬松。

不過近期，深圳等熱點城市房地產市場迅速火熱，并有炒房者開始伺機入市，地方監(jiān)管已出拳。4月17日召開的高層會議，時隔數(shù)月后再次重申要堅持“房住不炒”的定位?；涢_證券首席經濟學家、研究院院長李奇霖表示，經歷多年的房地產和土地驅動經濟的發(fā)展模式，高房價已經從前期的財富效應促進消費的正面作用，逐漸變成了債務效應擠壓消費的負面影響。

李奇霖分析認為，如果在寬松政策環(huán)境下，貨幣再次流入房地產市場，造成房價暴漲，那么不僅貨幣寬松“誤入歧途”，造成資產價格泡沫，消費與居民的生活質量也會進一步下降，使提振消費穩(wěn)經濟的政策大打折扣。因此，這一次即使面對著穩(wěn)經濟保就業(yè)的重大挑戰(zhàn)，刺激房地產這一政策選項大概率不會全面鋪開使用。因城施策、實行結構化的調控政策可能會是房地產市場調控的下一步選擇。

來源：央行《2020年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》、證券日報，新京報，中房網綜合整理

責編：aqingya

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