公司及附屬公司擔(dān)保人就票據(jù)發(fā)行與初始買方訂立了購買協(xié)議，發(fā)行于2025年到期的3億美元優(yōu)先票據(jù)，票面利率為5.95%。預(yù)計(jì)所得款凈額約為2.97億美元，擬將其用作現(xiàn)有債務(wù)再融資。近期，融創(chuàng)中國、陽光城、綠城中國等都超過10家房企發(fā)布了融資方案，融資多用于償債。

多種方式融資

億翰智庫統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周億翰智庫監(jiān)測的50房企融資規(guī)模為142.9億元，海外債融資成本均值為11.5%。

綠城中國7月13日公告稱，已向港交所提出申請，并獲批發(fā)行于2025年到期的3億美元優(yōu)先票據(jù)。根據(jù)綠城中國7月7日公告披露，擬將該筆債券發(fā)行所得額用于現(xiàn)有債務(wù)的再融資。

佳兆業(yè)集團(tuán)7月9日公告，公司擬將發(fā)行債券所得額用于一年內(nèi)到期的中長期境外債務(wù)再融資。根據(jù)公告，公司本次擬發(fā)行兩只債券，包括于2025年到期的3億美元優(yōu)先票據(jù)，票面利率為11.25%；于2023年到期的4億美元優(yōu)先票據(jù)，票面利率為9.75%。Wind數(shù)據(jù)顯示，佳兆業(yè)集團(tuán)此前已發(fā)行了2只企業(yè)債。

除了海外債，房企開展了多種融資方式。7月3日，中國金茂與配售代理訂立配售協(xié)議，共配售約6.02億股新股。公告披露，公司擬將募資所得款項(xiàng)凈額用作競投土地、償還債務(wù)等。

7月9日，深交所披露，五礦-光大-中交第1-X期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目狀態(tài)更新為“已通過”。擬發(fā)行金額為20億元，債券類別為ABS，發(fā)行人是中交地產(chǎn)。

此外，美的置業(yè)7月9日披露了發(fā)行第三批公司債計(jì)劃，龍湖集團(tuán)7月8日公布了發(fā)行2020年第一期中期票據(jù)計(jì)劃。

據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計(jì)，上周房企合計(jì)發(fā)行16只公司境內(nèi)債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)到180億元。

新一輪償債高峰

上周房企融資用途多屬“借舊還新”。房企扎堆融資的背后是新一輪償債高峰。

克而瑞研究中心數(shù)據(jù)顯示，7月份房企將有32筆債券到期，金額共計(jì)為554.84億元，環(huán)比大幅上漲91%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年6-12月到期的內(nèi)地房企美元債共計(jì)64只，合計(jì)204.37億美元。其中，6月、8月、11月到期債券居多。

6月期間，房企集中出現(xiàn)一波配股融資潮，融資目的多提及償債，如萬科企業(yè)6月4日公告稱，擬配售3.1559億股新H股，擬將所得款項(xiàng)凈額用于償還公司境外債務(wù)性融資。

貝殼研究院報告指出，2020年下半年房企債券融資償還將迎高峰期，境內(nèi)外融資債券到期規(guī)模約為5588億元，同比增長58%。據(jù)貝殼研究院預(yù)計(jì)，未來2-3年債務(wù)置換和融資需求將不斷增大。根據(jù)中信證券研報，未來三年地產(chǎn)行業(yè)美元債到期規(guī)模分別是348億美元、478億美元和339億美元。

諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心分析師陳霄表示，目前整體融資環(huán)境相對樂觀，融資成本較低，對于房企來說是一個融資窗口期。有業(yè)內(nèi)人士稱，除了下半年償債高峰期因素外，趁著最后的窗口期抓緊發(fā)債融資是房企6、7月份頻頻發(fā)力的原因之一。

6月24日，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”工作的通知》，房地產(chǎn)行業(yè)是突出領(lǐng)域。

日前，建設(shè)銀行三分支機(jī)構(gòu)收到合計(jì)罰款175萬元，被罰原因就包括違規(guī)為房地產(chǎn)企業(yè)辦理融資業(yè)務(wù)。工商銀行大連沙河口支行因房地產(chǎn)貸款貸前調(diào)查不盡職，導(dǎo)致貸款資金被挪用，被罰50萬元。陳霄告訴記者，金融監(jiān)管不斷升級，下半年融資環(huán)境面臨收緊。

來源：中國證券報 

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