每經(jīng)編輯:何小桃 剛剛,央行發(fā)布重要消息,決定對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn),并下調(diào)金融機(jī)構(gòu)在央行超額存款準(zhǔn)備金利率。 央行表示,為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,促進(jìn)加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度,降低社會(huì)融資實(shí)際成本,中國(guó)人民銀行決定對(duì)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行定向

每經(jīng)編輯：何小桃

剛剛，央行發(fā)布重要消息，決定對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)，并下調(diào)金融機(jī)構(gòu)在央行超額存款準(zhǔn)備金利率。

央行表示，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，降低社會(huì)融資實(shí)際成本，中國(guó)人民銀行決定對(duì)農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，于4月15日和5月15日分兩次實(shí)施到位，每次下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，共釋放長(zhǎng)期資金約4000億元。

與此同時(shí)，中國(guó)人民銀行決定自4月7日起將金融機(jī)構(gòu)在央行超額存款準(zhǔn)備金利率從0.72%下調(diào)至0.35%。

降準(zhǔn)對(duì)象為什么選擇了中小銀行？央行回應(yīng)

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)進(jìn)一步對(duì)中小銀行定向降準(zhǔn)如何支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)？

答：此次定向降準(zhǔn)可釋放長(zhǎng)期資金約4000億元，平均每家中小銀行可獲得長(zhǎng)期資金約1億元，有效增加中小銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定資金來(lái)源，還可降低銀行資金成本每年約60億元，通過(guò)銀行傳導(dǎo)有利于促進(jìn)降低小微、民營(yíng)企業(yè)貸款實(shí)際利率，直接支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

此次定向降準(zhǔn)分4月15日和5月15日兩次實(shí)施到位，防止一次性釋放過(guò)多導(dǎo)致流動(dòng)性淤積，確保降準(zhǔn)中小銀行將獲得的全部資金以較低利率投向中小微企業(yè)。此次降準(zhǔn)后，超過(guò)4000家的中小存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車(chē)金融公司等）的存款準(zhǔn)備金率已降至6%，從我國(guó)歷史上以及發(fā)展中國(guó)家情況看，6%的存款準(zhǔn)備金率是比較低的水平。

資料圖，圖片來(lái)源：每經(jīng)記者張建攝

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)此次定向降準(zhǔn)對(duì)象為什么選擇了中小銀行？

答：本次定向降準(zhǔn)面向中小銀行，包括兩類(lèi)機(jī)構(gòu)，一類(lèi)是農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，另一類(lèi)是僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行。獲得定向降準(zhǔn)資金的中小銀行有近4000家，在銀行體系中家數(shù)占比為99%，數(shù)量眾多、分布廣泛，立足當(dāng)?shù)?、扎根基層，是服?wù)中小微企業(yè)的重要力量。

進(jìn)一步降低中小銀行存款準(zhǔn)備金率，將增加中小銀行的資金實(shí)力，有助于引導(dǎo)其以更優(yōu)惠的利率向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，擴(kuò)大涉農(nóng)、外貿(mào)和受疫情影響較嚴(yán)重產(chǎn)業(yè)的信貸投放，增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展的支持力度。

問(wèn)：央行為什么下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率？

答：超額準(zhǔn)備金是存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在繳足法定準(zhǔn)備金之后，自愿存放在央行的錢(qián)，由銀行自主支配，可隨時(shí)用于清算、提取現(xiàn)金等需要。人民銀行對(duì)超額準(zhǔn)備金支付利息，其利率就是超額準(zhǔn)備金利率，2008年從0.99%下調(diào)至0.72%后，一直未做調(diào)整。此次央行將超額準(zhǔn)備金利率由0.72%下調(diào)至0.35%，可推動(dòng)銀行提高資金使用效率，促進(jìn)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)。

五大影響與你的錢(qián)有關(guān)！

01.多數(shù)銀行存款利率維持不變少部分可能下降

降準(zhǔn)對(duì)銀行存款利率沒(méi)有直接影響，大部分銀行將維持不變。不過(guò)由于降準(zhǔn)之后銀行上繳的存款準(zhǔn)備金少了，可以利用的資金變多，等于資金面變寬松。雖然存款基準(zhǔn)利率不變，但是銀行如果不差錢(qián)就可能將利率上浮幅度下調(diào)。

02.國(guó)債利率保持不變

國(guó)債的利率一般與存款利率密切相關(guān)，每次降息之后的新一輪國(guó)債利率都將隨之下降，不過(guò)降準(zhǔn)則對(duì)國(guó)債沒(méi)有影響，利率將保持不變。

03.降低銀行理財(cái)收益率

降準(zhǔn)對(duì)銀行理財(cái)?shù)目膳渲觅Y產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生重要影響，會(huì)導(dǎo)致理財(cái)可投資資產(chǎn)的減少和資產(chǎn)收益率的下降，反過(guò)來(lái)會(huì)倒逼銀行理財(cái)收益率的下降。從過(guò)去兩次降準(zhǔn)的經(jīng)驗(yàn)看，在降準(zhǔn)啟動(dòng)3個(gè)月之后的銀行理財(cái)收益率會(huì)出現(xiàn)顯著下降，1年平均降幅在1%左右。

04.降準(zhǔn)對(duì)股市的影響

降準(zhǔn)對(duì)股市屬于利好。業(yè)內(nèi)人士表示，央行降準(zhǔn)對(duì)于各個(gè)板塊和概念的影響不一，如果從行業(yè)而言，金融、地產(chǎn)等資金密集型行業(yè)都將獲益。

圖片來(lái)源：騰訊證券（數(shù)據(jù)截至2019年9月6日降準(zhǔn)）

05.降準(zhǔn)對(duì)樓市的影響

政策加大對(duì)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的扶持，會(huì)對(duì)房地產(chǎn)周邊有所利好，進(jìn)而提振樓市信心，但其本質(zhì)并不是為了放松樓市調(diào)控，對(duì)樓市的利好影響也會(huì)表現(xiàn)得比較溫和。

降準(zhǔn)是什么意思？和降息有什么區(qū)別？

作為普通老百姓看到這條新聞時(shí)會(huì)有些許疑惑：降準(zhǔn)是什么意思？和降息又有什么區(qū)別？所謂降準(zhǔn)，就是降低存款準(zhǔn)備金，那么問(wèn)題來(lái)了，什么是存款準(zhǔn)備金？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，存款準(zhǔn)備金是指，銀行要將存款的一定比例交給銀行來(lái)保管，作為準(zhǔn)備金，而存款準(zhǔn)備金占銀行存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。央行要求銀行上交存款準(zhǔn)備金是為了防止商業(yè)銀行盲目放貸，導(dǎo)致銀行沒(méi)有充足資金兌現(xiàn)儲(chǔ)戶(hù)的存款。

那么降準(zhǔn)和降息有什么區(qū)別呢？

降息是降低銀行的貸款利率，沒(méi)有增加市場(chǎng)資金量，但可以改變資金的投向。其主要是為了鼓勵(lì)企業(yè)的投資行為，但不一定代表貨幣流通量就會(huì)因此增加。降息主要有兩個(gè)作用：1、通過(guò)降低央行存款回報(bào)，讓錢(qián)進(jìn)入銀行之外的市場(chǎng)，提高交易活躍度；2、可以降低貸款的成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。所以簡(jiǎn)單的來(lái)講，降準(zhǔn)是投放流通貨幣，降息是鼓勵(lì)投資。

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