都說房貸額度緊張，為何居民中長期貸款還創(chuàng)了新高？

來源：智能家居時(shí)間：2021-02-09 20:30

近期，上海、深圳多地出現(xiàn)銀行個(gè)人房貸額度緊張、放款周期拉長等現(xiàn)象，可是信貸數(shù)據(jù)卻與這一現(xiàn)象相互矛盾：1月，居民中長期貸款同比多增近萬億元，原因何在？

2月9日，央行發(fā)布牛年首月金融數(shù)據(jù)，1月信貸投放實(shí)現(xiàn)“開門紅”。人民幣貸款增加3.58萬億元，同比多增2252億元。其中，住戶貸款增加1.27萬億元：短期貸款增加3278億元，中長期貸款增加9448億元。

而居民中長期貸款的大部分構(gòu)成即住房按揭貸款。中信證券(600030,股吧)研究所副所長明明對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，1月份，住戶部門中長期貸款增加較多與年底房價(jià)上漲較多有一定關(guān)系，但也要從兩方面來看：一方面，房價(jià)上漲，居民貸款需求增加；另一方面，從銀行角度來說，每年1月放貸意愿較強(qiáng)，供需兩方面力量導(dǎo)致整個(gè)居民中長期貸款增加較多。

居民中長期貸款增加近萬億

雖然1月多地出臺(tái)了房地產(chǎn)調(diào)控政策，但與2020年12月數(shù)據(jù)形成鮮明對(duì)比——12月居民中長期貸款出現(xiàn)多月以來的首次同比少增，1月居民中長期貸款增加9448億元。這一明顯變化，引起了市場關(guān)注。

多位專家分析，該變化與1月樓市銷售增長相關(guān)。光大銀行(601818,股吧)金融市場部分析師周茂華對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，居民中長期貸款同比多增明顯與近期樓市升溫有關(guān)，1月國內(nèi)樓市整體成交量明顯上升。

根據(jù)植信投資研究院發(fā)布的國內(nèi)房地產(chǎn)月度報(bào)告，1月植信房地產(chǎn)綜合景氣指數(shù)走平，顯示全國新房價(jià)格短期運(yùn)行平穩(wěn)。其中，住房銷售表現(xiàn)良好，二手房價(jià)仍待降溫。

2021年首月房企銷售回暖。從銷售端來看，上述月度報(bào)告顯示，萬科首月合約銷售714.7億元，同比增長30.16%；恒大首月合約銷售581.2億元，同比增長43.3%；碧桂園1月份權(quán)益銷售金額403.2億元，同比增長22.48%；金地1月份簽約金額242.7億元，同比上升98.23%。

“沒有按揭貸款的支持，達(dá)到這樣的活躍程度是基本不可能的。按揭貸款投放狀況也折射出，整個(gè)銀行體系并沒有因?yàn)榉康禺a(chǎn)信貸集中度管理出現(xiàn)明顯的收縮?！敝残磐顿Y首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長連平對(duì)記者表示，1月居民中長期貸款情況反映出1月房地產(chǎn)市場交易活躍，銷售情況良好。

2020年12月31日，《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》出臺(tái)，規(guī)定在我國境內(nèi)設(shè)立的中資法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)貸款余額占比及個(gè)人住房貸款余額占比應(yīng)滿足人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)確定的管理要求。

連平表示，房地產(chǎn)貸款集中度管理政策并不會(huì)造成整個(gè)銀行業(yè)信貸收縮，集中度管理指標(biāo)主要是規(guī)范性管理，避免銀行因按揭貸款增速太快而釀成風(fēng)險(xiǎn)，而非針對(duì)當(dāng)前局部城巿房價(jià)上漲較快的短期政策。

1月22日，銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官兼新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度對(duì)按揭貸款影響不大，按揭貸款是非常分散的，無論是規(guī)模、范圍在集中度中影響都不大。

從政策端來看，今年以來，多地樓市調(diào)控持續(xù)加碼。例如，上海發(fā)布樓市新政，重點(diǎn)打擊“假離婚”買房的投機(jī)行為；北京房地產(chǎn)中介行業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布消息稱，為堅(jiān)決遏制投機(jī)炒房，市區(qū)住建部門多次約談和持續(xù)檢查房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)。

連平稱，近年來，住戶部門貸款增速已經(jīng)低于銀行信貸平均增速，按照這一增速，按揭貸款比重是會(huì)下來的，這一趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，因此市場有合理的按揭貸款需求，只要不是用于炒房，應(yīng)予以基本滿足，沒有必要大幅收縮。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)對(duì)記者表示，“我們講的房貸額度收緊，并不一定表示中長期貸款一定要緊張。從大趨勢來看，受近兩年宏觀調(diào)控政策影響，整個(gè)外部資金面比較寬松。所謂的額度緊張是對(duì)一些重點(diǎn)城市、二套購房等的額度收緊，但正常的剛需供應(yīng)依然合理，購房者不必過于緊張?！?/p>

房地產(chǎn)市場活躍成居民債務(wù)增長主因

近期，各方對(duì)我國居民杠桿率上升的問題關(guān)注較多，市場分析，房地產(chǎn)市場活躍成為推動(dòng)居民債務(wù)增長的主因之一。

日前，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布報(bào)告（下稱“報(bào)告”）顯示，2020年全年宏觀杠桿率共上升23.6個(gè)百分點(diǎn)，這一增長由居民部門和政府部門的杠桿率拉動(dòng)。從2019年末的246.5%增至270.1%，四個(gè)季度的增幅分別為13.9、7.2、3.6和-1.1個(gè)百分點(diǎn)。

其中，居民部門杠桿率上升了6.1個(gè)百分點(diǎn)，從2019年末的56.1%增長至62.2%；政府部門杠桿率上升了7.1個(gè)百分點(diǎn)，從2019年末的38.5%增長至45.6%，增幅達(dá)歷史最高水平。

報(bào)告認(rèn)為，房地產(chǎn)市場活躍是推動(dòng)居民債務(wù)增長的主因。杠桿率上升的同時(shí)，居民金融資產(chǎn)也在上升，居民杠桿率絕對(duì)水平所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)有限。穩(wěn)定房地產(chǎn)以及改善收入和財(cái)富的分配結(jié)構(gòu)是降低居民部門金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

央行2020年四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告也強(qiáng)調(diào)，2011年以來我國居民部門杠桿率持續(xù)走高，2011年末至2020年上半年的上升幅度超過31個(gè)百分點(diǎn)，居民債務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張的空間已非常有限，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

（責(zé)任編輯：岳權(quán)利 HN152）