深深房 A 終于要復牌了！

11 月 8 日晚間，深深房 A 發(fā)布公告稱，中國恒大決議終止與深深房的重組計劃，深深房將于 11 月 9 日正式復牌。值得一提的是，深深房 A 自 2016 年 9 月 13 日停牌至今。

截至 9 月 30 日，深深房 A（000029）A 股戶數高達 76444 戶，這意味著他們已經苦等 4 年多時間。

將于 11 月 9 日開市起復牌

公司公告稱，2020 年 11 月 8 日召開第七屆董事會第五十七次會議，審議通過《關于終止籌劃重大資產重組事項的議案》，公司董事會同意終止本次重大資產重組事項，公司股票將于 2020 年 11 月 9 日開市起復牌。

公告表示，本次重組自啟動以來，公司與交易對方就相關事宜進行了協商探討，會同相關各方推動本次重組工作，聘請了獨立財務顧問、審計、評估、律師事務所等中介機構開展對標的公司的盡職調查、審計、評估等工作，并就本次交易的重要事項與交易對方進行溝通。期間，公司及時履行了本次重組所需的決策程序和信息披露義務。

公司稱，在推進本次交易期間，積極組織相關各方、各中介機構推進本次交易各項工作。基于目前市場環(huán)境等原因，現階段繼續(xù)推進重大資產重組的條件尚不成熟，為切實維護公司及全體股東利益，經公司審慎研究并與交易各方友好協商，公司決定終止本次交易事項。公司將積極協調控股股東在戰(zhàn)略、資本、管理等方面繼續(xù)為公司提供支持，保障公司生產經營穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

公司終止本次重大資產重組是審慎研究后做出的決定，本次交易終止后，公司原簽訂的《關于重組上市的合作協議》及補充協議解除。目前公司經營情況正常，終止本次交易事項對公司現有生產經營活動和戰(zhàn)略發(fā)展不會產生重大不利影響。

恒大公告：終止與深深房的重組計劃

與此同時，中國恒大最新公告披露稱，1300 億人民幣戰(zhàn)略投資者中，863 億人民幣戰(zhàn)略投資者此前已簽訂補充協議，同意不要求進行回購并繼續(xù)持有恒大地產權益；357 億人民幣戰(zhàn)略投資者亦已商談完畢，即將簽訂補充協議，50 億人民幣戰(zhàn)略投資者由于涉及其自身大股東的資產重組，正在商談，剩余 30 億人民幣戰(zhàn)略投資者的本金本集團已支付，即將回購。

據公開資料顯示，恒大地產與深深房的重組事宜，最早發(fā)軔于 2016 年 9 月 14 日。彼時，深深房 A 公告稱：正在籌劃的重大事項，即第三方企業(yè)通過資產置換或股權受讓等方式入主深深房 A。該公司股票于隨即停牌等待進一步進展。

此后的 2016 年 10 月 3 日，恒大亦在港交所發(fā)布公告稱，深深房、深投控與標的公司恒大地產及其股東凱隆置業(yè)（中國恒大下屬企業(yè)）就重大資產重組簽署合作協議。

依據該合作協議，深深房以發(fā)行 A 股股份或支付現金的方式購買恒大地產 100% 股權。在交易完成后，恒大地產股東凱隆置業(yè)將成為深深房的控股股東，而恒大地產也將通過是次交易完成 A 股上市。

最初的時候，該項重組工作的推進頗為順利。2017 年 1 月 25 日，中國恒大宣布已經收到了聯交所對建議分拆的原則上批準，這也意味著恒大重組深深房回歸 A 股的進程又向前推進了一步。

與此同時，恒大緊鑼密鼓展開了一系列引入戰(zhàn)略投資者的工作，以達到稀釋恒大集團在恒大地產中的股權占比，以符合相關上市條款的要求。

2017 年 1 月 2 日，首輪戰(zhàn)投落地，總金額 300 億；此后的第二輪和第三輪引戰(zhàn)分別發(fā)生在當年 6 月 1 日和 11 月 6 日，包括中信、山東高速、深業(yè)集團、蘇寧、中融等特大型國有企業(yè)集團及民營企業(yè)，均成為恒大地產的股東。

三輪增資完成后，戰(zhàn)略投資者合計向恒大地產投入人民幣 1300 億元資本金，共獲得恒大地產擴大股權后約 36.54% 權益，而原來持有恒大地產 100% 權益的凱隆置業(yè)（恒大中國全資子公司）的持股比例下降至 63.46% 權益，恒大地產將繼續(xù)為恒大集團的附屬公司。

鑒于當時對回 A 成功擁有較強信心，恒大在為地產集團引戰(zhàn)時設置的對賭條款，預設的重組的時間周期為 3 年，及 2020 年初完成回 A 計劃，此后又順延一年至 2021 年初。

同時，恒大地產向戰(zhàn)略投資人承諾，公司在 2018 年、2019 年及 2020 年之三個財政年度凈利潤 ( 扣除非經常性損益 ) 將分別不得少于人民幣 500 億元、人民幣 550 億元及人民幣 600 億元。三年合計盈利總額 1650 億，且每年分紅比例高達 68%。

根據最早的引戰(zhàn)合約，如果在約定時間內完成重組，戰(zhàn)投投資人有權要求凱隆置業(yè)及恒大集團董事局主席許家印回購相應股權，或者由凱隆置業(yè)無償向戰(zhàn)略投資者轉讓部分恒大地產股份。

對此，恒大已于今年 9 月與絕大部分戰(zhàn)略投資人重新達成協議。該集團于 9 月 29 日發(fā)布公告稱，恒大地產與 1300 億戰(zhàn)投中的 863 億戰(zhàn)投簽訂補充協議，戰(zhàn)投同意轉為普通股權長期持有，且股權比例保持不變。剩余的 437 億戰(zhàn)投中，恒大已與 155 億戰(zhàn)投商談完畢，目前正在辦理手續(xù)，282 億戰(zhàn)投正在商談中。

而在 11 月 8 日晚間最新公告中，恒大再度提及剩余戰(zhàn)投資金的安排情況：其中，357 億人民幣戰(zhàn)略投資者亦已商談完畢，即將簽訂補充協議；50 億人民幣戰(zhàn)略投資者由于涉及其自身大股東的資產重組，正在商談；剩余 30 億人民幣戰(zhàn)略投資者的本金本集團已支付，即將回購。

此舉意味著，恒大原本需要在 2021 年 1 月 31 日前履行的 1300 億戰(zhàn)略投資的回購義務，絕大部分已經 " 一筆勾銷 " 了。同時，恒大地產的四年回 A 之路也正式終結。

每日經濟新聞

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