從1948年12月1日誕生起，人民幣已經(jīng)有72年歷史。不管人民幣如何改版，其紙幣的形態(tài)一直未曾變化。

◆但在今年，人民幣將迎來前所未有的升級——數(shù)字人民幣即將與公眾見面，目前各家銀行內(nèi)部正在就落地場景等進(jìn)行測試，有的已經(jīng)在內(nèi)部員工中用于繳納黨費等支付場景。

◆什么是數(shù)字人民幣？為什么要發(fā)行數(shù)字人民幣？數(shù)字貨幣和支付寶、微信支付有什么區(qū)別？如何替代現(xiàn)金？了解這些問題，對每個人都十分必要。

央行數(shù)字貨幣（DC/EP），正在內(nèi)部測試支付等領(lǐng)域的應(yīng)用場景。

4月16日，數(shù)位銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，數(shù)字貨幣由央行牽頭進(jìn)行，各家銀行內(nèi)部正在就落地場景等進(jìn)行測試，有的已經(jīng)在內(nèi)部員工中用于繳納黨費等支付場景。

DC/EP試點場景

多位業(yè)內(nèi)人士指出，央行數(shù)字貨幣仍在內(nèi)部研發(fā)階段，央行一直在高度保密的情況下推進(jìn)研發(fā)和場景測試，各大行內(nèi)部研發(fā)一般由總行網(wǎng)絡(luò)金融部門負(fù)責(zé)，具體推出沒有時間表。

4月14日晚間，一張央行數(shù)字貨幣在農(nóng)行賬戶內(nèi)測的照片在網(wǎng)絡(luò)流傳開，消息稱，央行數(shù)字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個試點城市測試。

從網(wǎng)上流出的農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包截圖看，其顯示的主要功能與銀行電子賬戶日常支付與管理功能基本相似，如農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包首頁中，有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。

圖片來源 / 每日經(jīng)濟(jì)新聞（網(wǎng)絡(luò)）

記者獲悉，中國銀行在一項名為“321工程”的項目中確定了數(shù)個試點數(shù)字貨幣的內(nèi)部場景，經(jīng)過前期的多次測試和準(zhǔn)備工作，內(nèi)部試點條件基本成熟，目前已在該行深圳等地內(nèi)部App試點部分內(nèi)部場景支付。

該場景為中行內(nèi)部應(yīng)用場景，尚未開發(fā)專門的電子錢包App，而是內(nèi)嵌到已有的App中，用戶交易流程與目前已有的支付工具沒有明顯差異：用戶綁定銀行卡后，可使用銀行卡充值DC/EP電子錢包，通過電子錢包完成支付。

據(jù)悉，央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的試點地區(qū)蘇州相城區(qū)，各區(qū)級機關(guān)和企事業(yè)單位工資通過工農(nóng)中建四大國有銀行代發(fā)的工作人員，將在4月份完成央行數(shù)字貨幣數(shù)字錢包的安裝工作。5月，其工資中的交通補貼的50%將以數(shù)字貨幣的形式發(fā)放。

去年12月，央行數(shù)字貨幣（DC/EP）試點計劃分為兩階段：

2019年年底小范圍場景封閉試點，

2020年在深圳大范圍推廣。

試點的機構(gòu)包括工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行和移動、電信、聯(lián)通三大運營商。

試點的場景包括交通、教育、醫(yī)療、消費等。

實際上，央行對數(shù)字貨幣進(jìn)展的口徑一直是“穩(wěn)妥推進(jìn)”。

4月16日，中國人民銀行辦公廳課題研究小組在《中國金融》發(fā)表題為《建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度》的文章稱，推進(jìn)我國DC/EP法定數(shù)字貨幣研發(fā)。

4月3日，央行2020年全國貨幣金銀和安全保衛(wèi)工作電視電話會議要求“穩(wěn)妥開展法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作”。會議指出，2020年的第一項工作是加強頂層設(shè)計，堅定不移推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作，系統(tǒng)推進(jìn)現(xiàn)金發(fā)行和回籠體系改革，加快推進(jìn)鈔票處理業(yè)務(wù)、發(fā)行庫守衛(wèi)和發(fā)行基金押運轉(zhuǎn)型。

去年8月，時任央行支付結(jié)算司副司長的穆長春就表示：“從2014年到現(xiàn)在，央行數(shù)字貨幣（DC/EP）的研究已進(jìn)行五年，現(xiàn)在‘呼之欲出’?！彪S后2019年9月6日，他正式出任央行數(shù)字貨幣研究所所長。

值得注意的是，雖然央行數(shù)字貨幣落地尚未“官宣”，但市場已先一步有了動靜。數(shù)字貨幣概念連續(xù)兩日大漲，昨日眾應(yīng)互聯(lián)、廣電運通、恒寶股份等15只個股漲停。

什么是央行數(shù)字貨幣

央行數(shù)字貨幣應(yīng)用落地?zé)o疑一個大消息。但是，央行數(shù)字貨幣究竟是什么，相信不少人還是一頭霧水。

央行數(shù)字貨幣就是指中央發(fā)行的數(shù)字貨幣，屬于央行負(fù)債，具有國家信用，與法定貨幣等值。

中國央行數(shù)字貨幣還跟別的央行數(shù)字貨幣不太一樣，它的英文簡稱叫做"DC/EP"。

DC=digital currency就是數(shù)字貨幣

EP=electronic payment則是電子支付

此前，央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春對其進(jìn)行了清晰定義，即"其功能屬性與紙鈔完全一樣，只不過是數(shù)字化形態(tài)"，"是具有價值特征的數(shù)字支付工具"。

定位上，DC/EP是M0替代（紙鈔和硬幣），而不是M1（M0+活期存款）、M2（M1+定期存款）。

圖片來源 / 圖蟲創(chuàng)意

具體來看，央行數(shù)字貨幣不計付利息，可用于小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場景；使用時應(yīng)遵守現(xiàn)行的所有關(guān)于現(xiàn)鈔管理和反洗錢、反恐融資等規(guī)定，對央行數(shù)字貨幣大額及可疑交易向人民銀行報告。

央行數(shù)字貨幣是法幣，具有法償性，也就是說，不能拒絕接受數(shù)字貨幣。從法權(quán)性講，其效力和安全性是最高的。

央行數(shù)字貨幣采取的是雙層運營體系，先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構(gòu)，再由這些機構(gòu)兌換給公眾。

與“炒幣”無關(guān)

值得注意的是，“數(shù)字貨幣”常被拿來同“幣圈”“鏈圈”等信息混淆。

但央行數(shù)字貨幣與比特幣、區(qū)塊鏈并無必然關(guān)系。今年2月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所區(qū)塊鏈課題組就聯(lián)合發(fā)文《央行數(shù)字貨幣研究所談區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展與管理》。

文章指出，區(qū)塊鏈以大量冗余數(shù)據(jù)的同步存儲和共同計算為代價，犧牲了系統(tǒng)處理效能和客戶的部分隱私，尚不適合傳統(tǒng)零售支付等高并發(fā)場景。

該課題組指出，基于區(qū)塊鏈的加密資產(chǎn)無法保證其錨定資產(chǎn)的穩(wěn)定性，甚至缺少真實資產(chǎn)背書，以投機交易為主，部分莊家、投機者通過對敲等手段大肆操縱加密資產(chǎn)的價格，導(dǎo)致市場劇烈波動并形成資產(chǎn)泡沫。

截至2019年9月底，包括比特幣在內(nèi)的加密資產(chǎn)種類達(dá)到2417種，總市值突破2192億美元。同時，部分暗網(wǎng)交易網(wǎng)站通過加密資產(chǎn)進(jìn)行洗錢、賄賂、偷稅漏稅、恐怖主義融資等違法犯罪，潛藏風(fēng)險隱患較大。

此外，區(qū)塊鏈的去中心化特性與中央銀行的集中管理要求存在沖突。中央銀行提供的支付服務(wù)不能離開集中式賬戶安排，需建立在中心化系統(tǒng)之上，這和區(qū)塊鏈的去中心化特性相沖突。因此，目前不建議基于區(qū)塊鏈改造傳統(tǒng)支付系統(tǒng)。

和支付寶、微信支付有何不同

央行人士表示，數(shù)字貨幣也不會取代微信支付或支付寶。

央行數(shù)字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態(tài)是數(shù)字化的。

而支付寶、微信支付等第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，走的是商業(yè)銀行存款貨幣結(jié)算，屬于M1和M2級別的數(shù)字化，不具有M0級別法律效力，更不可能取代M0。

M0：一般指的是流通中的現(xiàn)金

M1 ：一般包括 M0 + 各單位的活期存款

M2：包括 M1 + 居民儲蓄存款 + 單位定期存款 + 單位其他存款 + 證券公司客戶保證金。

穆長春在網(wǎng)上公開課程中稱，中國央行擬推出的數(shù)字貨幣是紙鈔替代，它的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的。

“只要你我手機上都有DC/EP的數(shù)字錢包，那連網(wǎng)絡(luò)都不需要，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數(shù)字錢包里的數(shù)字貨幣，轉(zhuǎn)給另一個人?！蹦麻L春稱。

他認(rèn)為，DC/EP并不會對支付寶、微信支付的地位產(chǎn)生影響。因為目前支付寶、微信支付也是使用人民幣支付，其實也就是用商業(yè)銀行存款貨幣進(jìn)行支付。央行數(shù)字貨幣推出后，只是換成了數(shù)字人民幣，也就是用央行的存款貨幣，雖然支付工具變了，功能也增加了，但渠道和場景都沒有變化。

另外，把支付寶、微信支付比作一家銀行來說，你們的錢都是存在這個銀行里，所有的交易都是在銀行里轉(zhuǎn)賬。雖說支付寶微信體量是足夠大，但是也不能完全排除破產(chǎn)的可能性，畢竟商業(yè)銀行也會破產(chǎn)，這樣億萬用戶資產(chǎn)的安全得不到保障，對于監(jiān)管層來說，必須做到未雨綢繆。

如何替代現(xiàn)金

央行數(shù)字貨幣推廣的動力是什么？有資深業(yè)內(nèi)人士表示，原因之一是，基于人民幣現(xiàn)金的支付、交易、反洗錢等，在現(xiàn)代社會的管理難度越來越大，成本也越來越高。

銀保監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍去年11月在公開活動上表示，在中國，支付寶、微信支付遠(yuǎn)超信用卡支付；ATM機在2019年也首次出現(xiàn)下降。人們不再依賴現(xiàn)金流通，不少銀行柜臺甚至門可羅雀。

這些變化顯現(xiàn)在銀行的現(xiàn)金流通量上，在2001年-2011年11年中，中國現(xiàn)金流通量M0每年的增長基本上都在10%以上，最高在2010年曾經(jīng)達(dá)到16.7%。但是從2012年以后，不管貨幣信貸如何波動，M0的增幅始終不大，近幾年基本上維持在3%到4%多一點的水平。

“DC/EP是對M0的替代，所以對于現(xiàn)鈔是不計付利息的，不會引發(fā)金融脫媒，也不會對現(xiàn)有的實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生大的沖擊?！?/p>

穆長春此前指出，已經(jīng)實現(xiàn)電子化、數(shù)字化的M1、M2，M0（紙鈔和硬幣）容易匿名偽造，存在用于洗錢、恐怖融資等的風(fēng)險。電子支付工具（移動支付平臺）不能完全滿足公眾對匿名支付的需求，無法完全替代M0。

金融分析師肖磊認(rèn)為，DC/EP替代M0的使命會逐步實現(xiàn)，兩到三年時間會有30%至50%的M0被央行數(shù)字貨幣替代，基本實現(xiàn)央行數(shù)字貨幣全國范圍推廣，平常的現(xiàn)金使用大部分會被替代。

另外，中信證券研報指出，從中長期來看，目前國內(nèi)M0規(guī)模8.3萬億（增速逐年下降至5%以內(nèi)），作為M0部分替代，預(yù)計央行數(shù)字貨幣投放量將在萬億規(guī)模，受客戶習(xí)慣和技術(shù)條件的限制，取決于現(xiàn)金交易替換規(guī)模和電子支付替換規(guī)模。

來源：二次發(fā)布

相關(guān)知識

告別紙幣,人民幣史無前例大升級,不輸微信和支付寶!
紅包來了！數(shù)字人民幣比微信支付寶好用嗎？
微信、支付寶等能繼承嗎?網(wǎng)絡(luò)時代數(shù)字遺產(chǎn)怎么辦?
北京首個央行數(shù)字貨幣應(yīng)用場景落戶豐臺麗澤
數(shù)字人民幣是啥?和比特幣有何不同?怎么用 ?
深圳二手房交易已使用數(shù)字貨幣? 謠言!
微信十年與箭牌衛(wèi)浴二十六年,生活與科技的融合共進(jìn)
我樂家居史無前例的發(fā)布會明日啟幕：Monogram新圖標(biāo)不惜代價？
微博出手了:關(guān)閉并公示首批違規(guī)賬號136個!微信也有大動作
微信頭像旺運氣大格局 頭像有什么講究