剛剛，美國(guó)重大行動(dòng)曝光！突然暴跌40%，又一巨頭崩了！鮑威爾突傳危險(xiǎn)信號(hào)

來源：智能家居時(shí)間：2023-05-11 08:20

危機(jī)似乎正在迅速蔓延。

繼銀行危機(jī)爆發(fā)后，歐洲地產(chǎn)也突然爆雷。本周以來，瑞典最大的商業(yè)地產(chǎn)公司之一Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB（SBB）的股價(jià)持續(xù)暴跌，周內(nèi)跌幅已擴(kuò)大至40%。消息面上，SBB董事會(huì)緊急宣布，暫停派息并取消股票發(fā)行；標(biāo)普已將SBB的信用評(píng)級(jí)下調(diào)至“垃圾級(jí)”。

另外，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一則重大行動(dòng)也引發(fā)關(guān)注。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月10日，路透社報(bào)道，一位匿名知情人士稱，華盛頓的聯(lián)邦檢察官正在調(diào)查銀行股的做空交易，司法部也在調(diào)查潛在的操縱證券市場(chǎng)的行為。

在美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)信貸需求遭遇罕見暴跌。據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)最新發(fā)布的高級(jí)貸款官意見調(diào)查報(bào)告顯示，今年一季度，全美銀行收緊了貸款標(biāo)準(zhǔn)，信貸需求大幅下降，已跌至2009年以來的最低水平。對(duì)此，華爾街分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能釋放了一種更明確的信號(hào)：美國(guó)正在加速步入衰退。

史詩級(jí)崩盤

剛剛，歐洲地產(chǎn)巨頭突然崩盤。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月9日，瑞典最大的商業(yè)地產(chǎn)公司之一Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB（SBB）在歐洲股市暴跌超24%，跌至2018年以來的最低水平。5月10日開盤后，股價(jià)再度下挫，盤中跌幅一度超6%，使得SBB股價(jià)本周累計(jì)跌幅擴(kuò)大至43%。

從市值角度來看，SBB崩盤之勢(shì)更為兇險(xiǎn)。SBB的總市值從2021年底的170億美元跌至僅剩15億美元，累計(jì)蒸發(fā)超155億美元（約合人民幣1072億元）。

如此劇烈的暴跌，對(duì)SBB的26萬多名股東而言，無疑是一次歷史性的崩盤。

SBB股價(jià)的加速暴跌原因或許是，董事會(huì)的一則緊急聲明和標(biāo)普下調(diào)其信用評(píng)級(jí)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月8日，SBB董事會(huì)召開了緊急會(huì)議，并在當(dāng)天深夜發(fā)布聲明表示，市場(chǎng)反應(yīng)使其無法按預(yù)期條款進(jìn)行普通股（D股）的配股發(fā)行，將不發(fā)行價(jià)值26億瑞典克朗（約合人民幣17.6億元）的新D類股票。SBB還表示，公司正尋求暫停分紅派息。

另外，標(biāo)普全球評(píng)級(jí)公司已將SBB的信用評(píng)級(jí)下調(diào)至“垃圾級(jí)”。標(biāo)普警告稱，如果SBB“在未來幾個(gè)季度無法獲得足夠的資金來源，以可持續(xù)地支撐其短期財(cái)務(wù)狀況”，可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)SBB的評(píng)級(jí)。

更緊急的風(fēng)險(xiǎn)是，SBB必須在未來五年內(nèi)對(duì)408億美元（約合人民幣2800億元）到期的債券進(jìn)行展期，其中四分之一將于2023年到期。

在利率急劇上升和信貸息差不斷膨脹的情況下，SBB的債務(wù)負(fù)擔(dān)愈發(fā)沉重。

SBB股價(jià)崩盤的另一個(gè)原因是，瑞典房地產(chǎn)市場(chǎng)遭遇暴跌。據(jù)北歐聯(lián)合銀行最新發(fā)布的展望報(bào)告顯示，受利率迅速上升影響，瑞典住宅價(jià)格已暴跌15%，成為世界上跌勢(shì)最嚴(yán)重的房地產(chǎn)市場(chǎng)之一。

美國(guó)重大行動(dòng)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月10日，路透社報(bào)道，一位匿名知情人士稱，華盛頓的聯(lián)邦檢察官在調(diào)查銀行股的做空交易。該知情人士表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱圍繞銀行業(yè)危機(jī)的交易活動(dòng)是司法部的“關(guān)注領(lǐng)域”；司法部在調(diào)查潛在的操縱證券市場(chǎng)的行為。

這位知情人士還表示，啟動(dòng)正式調(diào)查的標(biāo)準(zhǔn)非常高，目前尚不清楚檢察官最終是否會(huì)提出任何指控。

截至目前，美國(guó)司法部發(fā)言人尚沒有回應(yīng)。

報(bào)道稱，過去一周，美股投資者對(duì)地區(qū)銀行健康狀況的擔(dān)憂加深，賣空者和通過押注股票下跌獲利的交易正受到密切關(guān)注。

美國(guó)證券交易委員會(huì)主席 Gary Gensler 和加州監(jiān)管機(jī)構(gòu)均表示，他們正在關(guān)注任何潛在的不當(dāng)行為。

做空指投資者賣出向券商借來的股票，并預(yù)定在股票跌至特定低價(jià)時(shí)再購(gòu)入，以賺取差價(jià)。據(jù)分析公司 Ortex 的數(shù)據(jù)，做空的交易員從銀行業(yè)危機(jī)中獲利豐厚，僅5月的前兩個(gè)交易日便獲得了12億美元的賬面利潤(rùn)。

需要指出的是，做空行為是健康股市的合法交易，但按照美國(guó)證監(jiān)會(huì)的定義，操縱股價(jià)，即“旨在通過控制或人為影響股價(jià)來欺騙或欺詐投資者的故意行為”，是非法的。

此前，美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)呼吁，美國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查重要的銀行股做空交易，以及社交媒體介入情況，稱這些交易似乎“與潛在金融現(xiàn)實(shí)脫節(jié)”。

鮑威爾的危險(xiǎn)信號(hào)

美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)信貸需求也遭遇了罕見暴跌。

據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)最新發(fā)布的高級(jí)貸款官意見調(diào)查報(bào)告（SLOOS）顯示，今年一季度，全美銀行收緊了對(duì)家庭、企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，信貸需求徹底崩了，已降至2009年以來的最低水平。

出于對(duì)經(jīng)濟(jì)前景和銀行風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，銀行們預(yù)計(jì)，2023年內(nèi)還將繼續(xù)全面收緊信貸標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)而言非常不妙。

這份報(bào)告顯示，銀行對(duì)商業(yè)和制造業(yè)企業(yè)的貸款以及許多家庭的貸款（如按揭貸款、信用卡等）的審批要求變得更加嚴(yán)格。報(bào)告顯示，一季度，美國(guó)銀行收緊大中型企業(yè)商業(yè)和工業(yè)貸款條件的比例從2022年第四季度的44.8%上升至46%。

該報(bào)告警告稱，美國(guó)信貸需求幾近崩塌。今年第一季度，報(bào)告大中型企業(yè)商業(yè)和工業(yè)貸款需求疲軟的銀行比例上升至55.6%，為2009年全球金融危機(jī)期間以來的最高水平，去年四季度這一比例僅為31.3%。

面對(duì)這份報(bào)告，大部分華爾街分析師認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)可能釋放了一種更明確的信號(hào)：美國(guó)正在加速步入衰退！

摩根大通首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Feroli認(rèn)為，無論是從貸款供應(yīng)還是貸款需求來看，SLOOS似乎都描繪了一幅嚴(yán)峻的前景圖景。

目前市場(chǎng)普遍認(rèn)為，“滯漲”成了美國(guó)經(jīng)濟(jì)最有可能的劇本，而“滯脹”的最終結(jié)局大多為衰退。根據(jù)彭博經(jīng)濟(jì)研究的最新預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退從7月開始幾乎是必然。

與此同時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也傳來危險(xiǎn)信號(hào)。據(jù)美國(guó)民意調(diào)查機(jī)構(gòu)蓋洛普（Gallup）最新的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，公眾對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾領(lǐng)導(dǎo)能力的信心正急劇下降。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月9日，公布的調(diào)查結(jié)果顯示，只有36%的美國(guó)成年人表示，他們“非?！被颉跋喈?dāng)”相信美聯(lián)儲(chǔ)主席會(huì)為經(jīng)濟(jì)采取正確的措施或提出正確的建議。

這已經(jīng)低于2014年耶倫擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席第一年的37%，同時(shí)也創(chuàng)下蓋洛普自2001年開始追蹤公眾對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席信心以來的最低紀(jì)錄。

校對(duì)：陶謙

（責(zé)任編輯：周文凱）