天房發(fā)展擬轉(zhuǎn)讓天津吉利大廈44.81%股權(quán) 支付方式改為現(xiàn)金對價(jià)5.36億元

來源：智能家居時(shí)間：2022-07-13 10:58

??7月12日，天房發(fā)展調(diào)整轉(zhuǎn)讓控股子公司股權(quán)交易方案內(nèi)容，股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)支付方式由“津投資本持有的對天房集團(tuán)5.36億元債權(quán)支付股權(quán)對價(jià)”變更為“津投資本在協(xié)議生效后60個(gè)工作日內(nèi)支付股權(quán)對價(jià)款5.36億元?！?/p>

??公司擬將控股子公司天津吉利大廈有限公司（以下簡稱“吉利大廈”）的44.81%股權(quán)以5.36億元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給公司控股股東天津國有資本投資運(yùn)營有限公司（以下簡稱“津投資本”），津投資本在協(xié)議生效后60個(gè)工作日內(nèi)支付股權(quán)對價(jià)款5.36億元。本次交易完成后，公司仍持有吉利大廈12.58%股權(quán)，吉利大廈不再納入公司合并報(bào)表范圍。津投資本為公司控股股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，尚未構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

??過去12個(gè)月，公司與津投資本發(fā)生的需累計(jì)計(jì)算的關(guān)聯(lián)交易共3筆，關(guān)聯(lián)交易金額為7.21億元，其中關(guān)聯(lián)借款本金金額5.1億元（不含本次交易）。

??本次交易采用非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行，尚需獲得天津市國資管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。同時(shí)，此項(xiàng)交易尚需獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)，與該關(guān)聯(lián)交易有利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)人（津投資本）將放棄行使在股東大會(huì)上對該議案的投票權(quán)。因此本次交易方案能否實(shí)施存在不確定性。

??此前，針對上述交易，上交所要求天房發(fā)展說明，本次交易未要求交易對手方以現(xiàn)金、而是以債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式支付對價(jià)的原因及合理性，是否損害上市公司利益。

??7月12日晚間，天房發(fā)展表示，津投資本及天房集團(tuán)為公司第一大和第二大股東，公司的實(shí)際控制人為天津市國資委。自2018年以來，公司前兩大股東分別對公司提供了流動(dòng)性支持。天房集團(tuán)于2018年8月向公司提供了22.18億元股東借款，截至目前，前述股東借款余額為10.6億元。津投資本于2021年起，先后向公司提供了總計(jì)7.1億元股東借款，截至目前，前述股東借款余額為5.1億元。前述借款有效緩解公司階段性資金壓力，滿足了公司經(jīng)營資金需求。

??過去4個(gè)會(huì)計(jì)年度，吉利大廈平均營業(yè)收入為5783.01萬元，平均凈利潤為871.91萬元，且2022年第一季度，因天津疫情等因素影響，吉利大廈發(fā)生虧損。同時(shí)，吉利大廈主要的營業(yè)收入為房產(chǎn)租賃收入，近年租金收入平均約3800萬元，租金收入較為穩(wěn)定，但人員數(shù)量和管理費(fèi)占比均遠(yuǎn)高于同行業(yè)，可見企業(yè)的經(jīng)營管理費(fèi)用較高、企業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)較重，其中人力資源費(fèi)用較高，主要是由于一方面相比類似企業(yè)的員工數(shù)量較多，目前達(dá)到115人，而且其員工年齡結(jié)構(gòu)偏大，40歲以上的員工占比為67%，另一方面員工的薪酬水平相對較高，人員工資近四年年均約2500萬元。

??截至2022年第一季度末，公司未經(jīng)審計(jì)的歸屬上市公司股東的凈資產(chǎn)為2.81億元。較低的凈資產(chǎn)水平可能加劇上市公司債務(wù)壓力、惡化現(xiàn)金流水平，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。公司結(jié)合商業(yè)綜合體市場情況及經(jīng)營實(shí)際，以收取現(xiàn)金對價(jià)方式加快盤活存量資產(chǎn)，有利于化解前述風(fēng)險(xiǎn)，有利于維護(hù)公司生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定。