收并購(gòu)、擴(kuò)大規(guī)模金科分拆物業(yè)上市

來(lái)源：智能家居時(shí)間：2020-04-29 14:16

隨著融創(chuàng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給紅星集團(tuán)，歷時(shí)近四年的金科股權(quán)之爭(zhēng)終于落幕。而今，金科股份一邊向大幅調(diào)高的2200億銷售目標(biāo)邁進(jìn)，一邊著手物業(yè)上市，以期分得一杯羹。

4月29日凌晨，金科股份發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過擬分拆所屬金科服務(wù)到香港聯(lián)交所主板上市。而此前舉辦的2019年線上業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，金科方面就提出資本賦能物業(yè)，通過資本運(yùn)作，讓員工、股東享受上市紅利。

金科生活服務(wù)板塊去年?duì)I收23億

金科股份發(fā)布的公告內(nèi)容顯示，為拆分物業(yè)公司于港交所上市，金科物業(yè)服務(wù)集團(tuán)有限公司將整體變更為股份有限公司。此外，金科股份還擬在金科服務(wù)上市后擇機(jī)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)“全流通”。

金科股份表示，本次發(fā)行股票為境外上市外資股，股份類型為普通股，每股面值為1元。

而具體上市時(shí)間將根據(jù)境外資本市場(chǎng)狀況、審批進(jìn)展及其他情況決定。而在發(fā)行規(guī)模上，H股股數(shù)擬不超過發(fā)行后金科服務(wù)股份總數(shù)的25%（未考慮超額配售權(quán)的行使），并視市場(chǎng)情況授予全球協(xié)調(diào)人或賬簿管理人不超過上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售權(quán)。

對(duì)于上市募集資金，金科表示將用于擴(kuò)大公司物業(yè)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，收購(gòu)兼并其他物業(yè)公司或者專業(yè)化服務(wù)公司，發(fā)展公司增值服務(wù)業(yè)務(wù)，完善公司數(shù)字化及信息化系統(tǒng)，補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金等。

此前，金科股份2019年報(bào)披露數(shù)據(jù)顯示，2019年公司及所投資的公司實(shí)現(xiàn)銷售金額1860億元，同比增長(zhǎng)57%；營(yíng)業(yè)收入677.73億元，同比增長(zhǎng)64%。

相比之下，生活服務(wù)板塊在2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.09億元，同比增加33.21%。同期金科服務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比較小。

對(duì)此，金科股份表示，由于金科服務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)板塊之間保持足夠的業(yè)務(wù)獨(dú)立性，金科服務(wù)的境外上市不會(huì)對(duì)公司其他業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)性經(jīng)營(yíng)運(yùn)作構(gòu)成實(shí)質(zhì)性不利影響。

此外，金科股份認(rèn)為，金科服務(wù)境外上市后，有利于提升金科服務(wù)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，有助于推動(dòng)公司“四位一體”戰(zhàn)略落地，符合公司股東的整體利益。

一半在管面積來(lái)自外拓

事實(shí)上，早在去年年中，就傳出金科服務(wù)計(jì)劃在三年內(nèi)完成上市。而在4月15日，金科股份舉行的2019年線上業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，董事會(huì)秘書徐國(guó)富就旗下物業(yè)板塊是否計(jì)劃上市一事表示，金科生活服務(wù)集團(tuán)不追求為了上市而上市，要做到在業(yè)主滿意情況下，讓資本賦能，通過資本運(yùn)作，讓員工、股東享受上市紅利。

當(dāng)時(shí)，徐國(guó)富透露，金科服務(wù)集團(tuán)在管面積有50%是獨(dú)立第三方，完全靠外拓獲得，這在上市公司中，比例是非常高的。

他指出，從在管面積來(lái)說(shuō)，金科服務(wù)現(xiàn)在合同簽約面積超2億平方米，這在行業(yè)內(nèi)也屬于較高水平。

徐國(guó)富稱，站在集團(tuán)的角度，希望物業(yè)板塊在成熟的時(shí)候推向資本市場(chǎng)，再加上最近幾年中國(guó)資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)制度有了很大的改革，也為上市提供了基礎(chǔ)，比如說(shuō)去年提出的可以“A分A”，包括現(xiàn)在成熟的“A分H”。

據(jù)徐國(guó)富介紹，生活服務(wù)行業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型企業(yè)，需要有人、有情懷、有動(dòng)力、有熱情的人去做。2017年，公司將金科服務(wù)的25%股權(quán)給管理團(tuán)隊(duì)，這樣的充分激勵(lì)導(dǎo)致金科服務(wù)取得好成績(jī)。2018年、2019年生活服務(wù)團(tuán)的業(yè)績(jī)都有50%以上的增長(zhǎng)。希望所有產(chǎn)業(yè)板塊成熟的時(shí)候，能夠推向資本市場(chǎng)。

據(jù)新京報(bào)記者從金科股份獲悉，金科服務(wù)1998年成立。金科服務(wù)已進(jìn)入北京、重慶、天津、武漢、南京、成都、沈陽(yáng)、鄭州、長(zhǎng)沙等210座城市，服務(wù)808個(gè)項(xiàng)目，管理面積超過2.48億平方米。建設(shè)了全國(guó)首個(gè)服務(wù)大數(shù)據(jù)中心、首個(gè)客戶云服務(wù)中心?！敖鸸芗摇薄ⅰ敖饜偧摇?、“金慧家”三大體系，已全面覆蓋全國(guó)150萬(wàn)戶中產(chǎn)家庭，服務(wù)于500萬(wàn)業(yè)主。

物業(yè)“上市潮”持續(xù)

目前，中國(guó)物業(yè)服務(wù)行業(yè)正處于高速發(fā)展階段。中國(guó)指數(shù)研究院預(yù)計(jì)，到2025年商品住宅銷售面積累計(jì)238億平方米，整體市場(chǎng)規(guī)模9054.48億元。到2025年中國(guó)社區(qū)增值服務(wù)市場(chǎng)容量預(yù)計(jì)達(dá)1.80萬(wàn)億元。

在物業(yè)行業(yè)規(guī)模增加的同時(shí)，集中度也在提升。最早分拆物業(yè)上市的企業(yè)，依靠資本市場(chǎng)的力量，不斷擴(kuò)張管理規(guī)模，豐富經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)、優(yōu)化盈利能力。事實(shí)上，要想分得一杯羹，分拆物業(yè)上市成為很多房企的選擇。

截至2019年12月31日，合計(jì)有24家內(nèi)地物管公司上市，其中A股3家，港股21家。

今年，金融街物業(yè)、正榮服務(wù)、宋都服務(wù)、弘陽(yáng)服務(wù)等物管公司也已遞交招股書、等待排隊(duì)上市。3月9日，興業(yè)物聯(lián)在港交所掛牌上市。4月29日，河南建業(yè)集團(tuán)旗下物業(yè)管理公司建業(yè)新生活通過港交所聆訊。與此同時(shí)，華潤(rùn)置地、世茂等房企也有分拆物業(yè)上市的計(jì)劃。

而金科服務(wù)上市所募集的資金也同其他分拆物業(yè)上市的房企相差無(wú)幾，將用于收并購(gòu)、擴(kuò)大物業(yè)管理業(yè)務(wù)規(guī)模等。

來(lái)源：新京報(bào)