全國十多個城市，幾萬業(yè)主聯(lián)名停交房貸，因為他們買的房子全都爛尾了。

這件事炒得沸沸揚揚。有法律人士出來說，斷掉貸款會導(dǎo)致征信上黑名單，所以他們自討苦吃。河南豫發(fā)白鷺源三期業(yè)主在《停貸告知書》中對此進行了明確回應(yīng)：

當我們生存都是問題的時候，當我們絕望的時候，征信對于我們來說就是一張紙老虎，一個隨時可以丟到垃圾桶的枷鎖，這是我們?nèi)f千百姓無奈的吶喊。

房子爛尾了，開發(fā)商跑掉了，購房者仍要繳納貸款，這顯然是不合理的。一手交錢，一手交貨，憑什么交了錢，沒拿到貨，卻還要繼續(xù)交錢？

有多少家庭掏空了六個錢包，每月省吃儉用，撅著屁股996為了房貸賣命？如今房子爛尾了，還要繼續(xù)賣命，繼續(xù)還貸，還有什么繼續(xù)奮斗下去，繼續(xù)扛下去的勇氣？

這就像是《駱駝祥子》中，祥子的那輛黃包車。黃包車，是祥子一生的追求，是祥子生命的支撐。黃包車沒了，祥子就垮掉了，吃喝嫖，擺爛開始了。詳見我的文章《房子就是駱駝祥子的黃包車》。

我們十分理解這些主動斷貸的購房者，因為他們都是一個個可憐、悲慘的“祥子”。

那么，造成房子爛尾的原因是什么？

中國大陸的商品房是預(yù)售制，學(xué)習(xí)香港人的“賣樓花”。據(jù)說，這個賣樓花玩法，是香港商人霍英東發(fā)明的。蓋房子是一個資金量很大的生意，一旦房子滯銷，就可能導(dǎo)致公司垮掉。于是，霍英東想到了“賣樓花”，房子建設(shè)之前先收取一部分定金，然后購房者分期付款。

這個賣樓花玩法一出，香港地產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，因為做樓市生意的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了買房人和銀行，地產(chǎn)商能用最低的資金做更大買賣。

賣樓花玩法傳到大陸，正碰上城鎮(zhèn)化高速發(fā)展階段，于是只要是個有名頭的企業(yè)就注冊地產(chǎn)公司，反正不用自己的錢。用買房者的錢，銀行的錢，蓋房出售，坐著數(shù)錢，成為首富，大佬。然后再講自己的成功學(xué)，真的是太瀟灑。

但是“賣樓花”也并非一無是處。它加速了貨幣放水的速度，加速了城鎮(zhèn)化進程，同時也加速了地方的土地交易，讓地方財政有資金用于城鎮(zhèn)化建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施改造。

在這個賣樓的產(chǎn)業(yè)鏈上，最后一環(huán)是購房者。如果地產(chǎn)商造出的房子，供大于求，庫存高，銷售不暢，購房人不愿意接盤，就會導(dǎo)致整個賣樓花鏈條崩掉。

有人說，一線樓市沒問題，二線沒問題，三四線才有問題，但是磐石之心一直強調(diào)全國樓市一盤棋。

開發(fā)商可不止在一二線拿地，全國都有。由于一二線已經(jīng)開發(fā)差不多了，很多地產(chǎn)商都把業(yè)務(wù)下沉到三四五，甚至鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

而那里人口持續(xù)流出，那些小地方也更依賴賣地收入，于是狼狽為奸，瘋狂擴張，導(dǎo)致庫存巨大。這幾年，不僅鶴崗出現(xiàn)嚴重過剩，河北燕郊，山東煙臺，都是庫存驚人，全國類似燕郊的地方不少于百處。

這些小地方的房子先無人問津，導(dǎo)致這些地方的開發(fā)商收入困難。然后全國一盤棋，他們必然會從其他銷售好的樓盤抽出資金，用來周轉(zhuǎn)，于是一二線也開始出現(xiàn)停工爛尾。

這種債務(wù)危機就像是野火一般，從農(nóng)村燒向城市，最后恒大欠債2萬億，融創(chuàng)、綠城等幾乎大部分開發(fā)商都出現(xiàn)債務(wù)危機，爛尾樓遍地都是。

其實，為了防止開發(fā)商抽走購房者資金，監(jiān)管部門曾有過相關(guān)規(guī)定，設(shè)立了資金監(jiān)管賬戶，讓開發(fā)商無法拆東墻補西墻，從而確保購房者的利益。

但是他們總是能找到各種辦法把資金抽走。而資金監(jiān)管賬戶淪為虛設(shè)。這也是爛尾樓業(yè)主維權(quán)的重點，他們把矛頭指向了監(jiān)管部門，指向了開發(fā)商設(shè)立監(jiān)管賬戶的銀行。

他們認為，自己買房，交了錢，你們監(jiān)管不力，導(dǎo)致資金抽走，項目停工，所以沒有理由繼續(xù)要我償還房貸。

由此分析，他們斷貸的理由合情合理。銀行和監(jiān)管部門負有不可推卸的責(zé)任。

那么，最后這些爛尾樓怎么處理呢？

如果放在前些年，樓市還景氣的時候，經(jīng)濟還繁榮的時候，房價還偏低的時候，少數(shù)的樓盤資金鏈出問題，仍然有解決辦法。

地方可以通過盤活資產(chǎn)，找接盤的企業(yè)，給予接盤企業(yè)其他優(yōu)惠地塊的方式，進行資產(chǎn)整合。

但是如今，整個樓市一片哀鴻，爛尾樓遍地都是，真的是沒法拯救了。

更值得一提的是，房價卻控得死死的。限跌令，并非是一句口號，而是實實在在存在的。

地方不允許開發(fā)商降價賣房，備案價是多少，就必須以多少成交。2016年房價翻了幾倍后，如此高昂的價格，已經(jīng)把許多接盤俠攔在外面了。不降價，很難刺激購買。

但是地方不允許降價，也是有自己的理由：降價，意味著地價崩掉，地價連接著地方債。

也就是說，房價如果下跌，地價下跌，銀行抵押物就會減值，就會影響到地方債的安全。

土地，已經(jīng)成為許多地方飲鴆止渴的工具，根本戒不掉。只要戒掉，立即就要進ICU。

所以，在這種降價不行，銷售困難的形勢之下，樓市再也沒辦法盤活了。很多地方想了招數(shù)，讓街道辦、GWY參與賣房。確實，他們的工資都來自于房產(chǎn)交易，他們參與賣房，也是為自己打工。

多米諾骨牌正在一張張被推倒，又沒有能力再豎起來，后面會如何發(fā)展，我無法預(yù)測。自從2017年開始，我就在不停呼吁關(guān)注樓市風(fēng)險，謹防擊鼓傳花游戲戛然而止，如今來看，真的快要應(yīng)驗了。

莎士比亞曾說過：殘暴的歡愉，終將迎來殘暴的結(jié)局。

最近磐石之心將不再討論敏感話題，原因你懂的，請大家積極關(guān)注、分享、點贊和留言。

本文首發(fā)于微信公眾號：磐石之心。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)。

相關(guān)知識

多地爛尾樓業(yè)主停貸，多米諾骨牌正在倒塌！
武漢“最高學(xué)歷樓盤”業(yè)主加入強制停貸，“我們想一手交房一手交錢”
回眸&冀望⑧|住在爛尾樓的業(yè)主:希望重建的那一天盡快到來
在多米諾骨牌中嵌入冰箱是啥樣？2天后，來央視看結(jié)果
多地爛尾住宅“懸而未決”成民生之痛
多地銀行“房抵貸”業(yè)務(wù)收緊
多地爛尾住宅“懸而未決”成民生之痛
資金鏈斷裂 項目手續(xù)不全:多地爛尾住宅成民生之痛
資金鏈斷裂 建房10年無法入住:多地爛尾住宅成民生之痛
云南數(shù)百爛尾樓整治提速