得益于政策支持，裝配式建筑迎來了發(fā)展機(jī)遇。

文/每日財(cái)報(bào) 劉雨辰

今年以來，基建板塊成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。2月16日，基建板塊再度掀起漲停高潮，當(dāng)天建筑股漲停家數(shù)達(dá)到20多家。

各類漲停股中，裝配式建筑最為亮眼，杭州園林(300649)20cm兩連板、漢嘉設(shè)計(jì)(300746)、華藍(lán)集團(tuán)20cm漲停，主板漲停更是很多。

《每日財(cái)報(bào)》注意到，最主要的刺激消息是，住建部官網(wǎng)發(fā)布《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2025年裝配式建筑占新建建筑30%以上，目前各地也出臺(tái)了裝配式建筑發(fā)展的支持政策。

事實(shí)上，裝配式建筑的政策早有政策支持。

2021年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《2030 年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，提出“加快推進(jìn)新型建筑工業(yè)化，大力發(fā)展裝配式建筑，推廣鋼結(jié)構(gòu)住宅”；同期，國(guó)務(wù)院《關(guān)于推動(dòng)城鄉(xiāng)建設(shè)綠色發(fā)展的意見》中再次強(qiáng)調(diào)“重點(diǎn)推動(dòng)鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)”。

隨著各地積極推進(jìn)裝配式建筑項(xiàng)目的落地，我國(guó)新建裝配式建筑規(guī)模不斷壯大。據(jù)住建部統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)新開工裝配式建筑累計(jì)為6.3億平方米，同比增長(zhǎng)約50%，占新建建筑面積的比例約為20.5%?！笆奈濉逼陂g，裝配式建筑將持續(xù)快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2025年裝配式建筑占新建建筑面積的比例有望達(dá)到30%以上。

01

保障性住房升溫

2021年7 月2日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展保障性租賃住房的意見》（國(guó)辦2021“22”號(hào)），明確了以公租房、保障性租賃住房和共有產(chǎn)權(quán)住房為主體的住房保障體系架構(gòu)，并對(duì)保障性租賃住房的基礎(chǔ)制度和支持政策進(jìn)行了規(guī)定。根據(jù)該文件，保障性租賃住房主要解決符合條件的新市民、青年人等群體的住房困難問題，以建筑面積不超過 70平方米的小戶型為主，租金低于同地段同品質(zhì)市場(chǎng)租賃住房租金，相關(guān)項(xiàng)目可享受土地支持、中央補(bǔ)助資金、稅費(fèi)減免、金融信貸等支持型政策。

去年12月6日，政治局會(huì)議再次提及應(yīng)“推進(jìn)保障性住房建設(shè)”。12月10日中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出應(yīng)“堅(jiān)持租購(gòu)并舉，加快發(fā)展長(zhǎng)租房市場(chǎng)，推進(jìn)保障性住房建設(shè)”，對(duì)比來看，2020年經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議相關(guān)表述為“高度重視保障性租賃住房建設(shè)，加快完善長(zhǎng)租房政策?！?

從“高度重視”到“推進(jìn)”，可能表明保障房建設(shè)從準(zhǔn)備階段進(jìn)入到落地執(zhí)行階段，2022年1月20日，住建部工作會(huì)議指出：“堅(jiān)持租購(gòu)并舉，今年全年建設(shè)籌集保障性租賃住房240萬套（間）”。結(jié)合近期政府會(huì)議多次強(qiáng)調(diào)保障房建設(shè)重要性，預(yù)計(jì)2022年建設(shè)進(jìn)度或顯著加快。

根據(jù)各省市發(fā)布的保障房建設(shè)規(guī)劃不完全統(tǒng)計(jì)，“十四五”期間全國(guó)預(yù)計(jì)將籌集共739萬套保障房項(xiàng)目，其中2022 年保障房建安投資預(yù)計(jì)可達(dá)2399億元。

保障房是政府主導(dǎo)投資類項(xiàng)目，是響應(yīng)“雙碳”的重要手段，是引領(lǐng)行業(yè)向裝配式、綠色建造、智能建造轉(zhuǎn)型的重要政策載體。參考以往行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，政府會(huì)對(duì)保障房的裝配化率、綠色建造標(biāo)準(zhǔn)提出更高的要求，形成行業(yè)示范標(biāo)桿，從而加速綠色建筑的發(fā)展步伐。

因此，保障房有望發(fā)揮強(qiáng)大的政策引領(lǐng)作用，推動(dòng)建筑全產(chǎn)業(yè)鏈加速綠色化變革。

據(jù)住建部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年全國(guó)新開工裝配式建筑面積達(dá)到 41800萬平方米，較2018年增長(zhǎng)44.6%，2015-2019復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá) 54.90%。裝配式建筑占建筑業(yè)新開工面積之比也不斷提高，2015年裝配式建筑占建筑業(yè)新開工面積之比為1.55%，2019年該比例達(dá)8.12%。

裝配式建筑在商品房中的應(yīng)用也在逐步增加，2019年新開工裝配式建筑中，商品住房為1.7億m?，保障性住房0.6億m?，分別占新開工裝配式建筑的40.7%、13.4%，合計(jì)占比超50%。

2020年，裝配式建筑在新開工建筑中滲透率已達(dá)20%，預(yù)計(jì)2022、2023年新開工保障房中應(yīng)用裝配式建筑技術(shù)的比例分別為70%和80%，除保障房外其他建筑裝配式滲透率分別為25%和30%。以此為基礎(chǔ)，2022-2023 年裝配式建筑新開工面積將達(dá)到6.7和7.6億平米，同比分別增長(zhǎng)25%和13%。

02

聚焦鋼結(jié)構(gòu)

裝配式建筑的結(jié)構(gòu)形式主要有三種：裝配式混凝土結(jié)構(gòu)（PC）、裝配式鋼結(jié)構(gòu)（PS）和裝配式木結(jié)構(gòu)，其余少量裝配式建筑采用混合結(jié)構(gòu)。裝配式混凝土結(jié)構(gòu)的造價(jià)相對(duì)較低，我國(guó)的裝配式建筑大約 2/3為裝配式混凝土結(jié)構(gòu)，裝配式鋼結(jié)構(gòu)約占30%，木結(jié)構(gòu)占比較少。

裝配式混凝土結(jié)構(gòu)與鋼結(jié)構(gòu)相比的優(yōu)勢(shì)在于成本，但鋼材由于自重輕、強(qiáng)度大、可塑性強(qiáng)，容易實(shí)現(xiàn)較大連續(xù)空間結(jié)構(gòu)和設(shè)計(jì)多樣化，使得鋼結(jié)構(gòu)在機(jī)場(chǎng)等場(chǎng)館建筑領(lǐng)域具有更為顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

裝配式鋼結(jié)構(gòu)的人工費(fèi)是混凝土結(jié)構(gòu)的60%—70%，對(duì)于建筑工人的需求相對(duì)更少，建筑工人勞動(dòng)力成本上升將有利于增加鋼結(jié)構(gòu)在裝配式建筑中的份額。與此同時(shí)，裝配式鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)提升預(yù)計(jì)會(huì)使鋼結(jié)構(gòu)與混凝土結(jié)構(gòu)的價(jià)差進(jìn)一步縮小。

在鋼結(jié)構(gòu)住宅方面，我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家的水平相差甚遠(yuǎn)。

國(guó)外低層輕鋼住宅體系已較為成熟，美國(guó)、日本、澳大利亞等國(guó)家早已在低層住宅中廣泛采用輕鋼結(jié)構(gòu)，日本大量建造的鋼結(jié)構(gòu)建筑中90%以上為5層及以下的低層建筑，在澳大利亞輕鋼結(jié)構(gòu)住宅市場(chǎng)占有率為15%，歐洲一些地區(qū)也采用了聯(lián)排式鋼結(jié)構(gòu)住宅。

從企業(yè)類型角度來看，我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)大致分為三類，一是以建設(shè)施工工程總承包為核心業(yè)務(wù)，鋼結(jié)構(gòu)主要為系統(tǒng)內(nèi)部所用的大型央企，如中建科工（中建鋼構(gòu)）、上海寶冶等；二是鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品制造、鋼結(jié)構(gòu)建筑工程承包等為主業(yè)的民營(yíng)企業(yè)，如鴻路鋼構(gòu)(002541)、精工鋼構(gòu)(600496)等；三是中小型鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品制造企業(yè)。

當(dāng)前我國(guó)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的市場(chǎng)集中度較低，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)CR5僅5%左右，而美國(guó)排名前三的鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)市占率為50%以上。

2016年，鋼材價(jià)格波動(dòng)疊加下游建筑業(yè)需求低迷，部分小型鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)倒閉，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)集中度得到一定的提升。2019年年產(chǎn)鋼結(jié)構(gòu) 5-10 萬噸的企業(yè)數(shù)量再次出現(xiàn)大幅度下降，隨著鋼結(jié)構(gòu)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)規(guī)范的完善將進(jìn)一步加速中小企業(yè)退出市場(chǎng)，鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)格局可期。

鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)的商業(yè)模式主要有三種形式，一種是客戶提供圖紙，鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)以制作鋼結(jié)構(gòu)構(gòu)件為主要業(yè)務(wù)的制造模式，此種模式的代表企業(yè)是鴻路鋼構(gòu)；第二種是鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)負(fù)責(zé)制作與施工、安裝為主的承包商模式，第三種是鋼結(jié)構(gòu)建筑總承包模式，鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)負(fù)責(zé)鋼結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、制造、安裝等全過程。精工鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架(002135)等國(guó)內(nèi)大型鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)以分包、總承包的模式為主。

對(duì)于制造模式的鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)而言，成本控制和規(guī)模優(yōu)勢(shì)是核心競(jìng)爭(zhēng)力，這類企業(yè)值得關(guān)注。

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